发行信息 - 中航沈飞向不超过35名特定投资者发行不超过154,319,172股A股[5] - 本次发行保荐人为中信建投证券和中航证券[11] - 发行保荐书于2025年4月发布[3] - 本次募集资金投资项目包括沈飞公司局部搬迁建设等多个项目[79][80] - 本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[83] - 本次向特定对象发行募集资金总额不超过400,000.00万元[94] 公司概况 - 中航沈飞成立于1996年6月4日，上市于1996年10月11日，注册资本275,569.9513万元[26] - 截至2024年12月31日，发行人总股本为2,755,699,513股，有限售条件股份占比0.40%；无限售条件股份占比99.60%[29] - 假设本次发行154,319,172股，发行后总股本为2,910,018,685股，有限售条件股份占比5.68%；无限售条件股份占比94.32%[30] - 截至2024年12月31日，发行人前十大股东合计持股占比73.99%[32] - 截至2024年12月31日，发行人控股股东及实际控制人为中国航空工业集团[33] 财务数据 - 2024 - 2022年现金分红金额（含税）分别为110,227.98、110,227.98、78,734.27，占净利润比例分别为32.48%、36.66%、34.16%[35] - 2024 - 2022年归属于母公司所有者权益分别为1,707,652.29万元、1,509,501.10万元、1,283,741.20万元[37] - 2024 - 2022年营业总收入分别为4,283,723.64万元、4,624,777.86万元、4,159,774.39万元[41] - 2024 - 2022年经营活动产生的现金流量净额分别为 - 374,191.10万元、 - 439,306.50万元、267,764.90万元[43] - 2024 - 2022年资产负债率分别为69.07%、70.69%、76.51%[45] - 2024 - 2022年毛利率分别为12.47%、10.95%、9.95%[45] 审批流程 - 2023年11月9日中信建投证券本项目立项获审批同意[51] - 2023年12月25日国防科工局出具同意本次发行的批复[68] - 2023年12月26日公司召开董事会和监事会审议通过本次发行方案[68] - 2024年6月3日公司控股股东同意本次发行[68] - 2024年6月14日公司召开股东大会审议通过本次发行方案[68] - 2024年6月24 - 26日中信建投投行委质控部对项目现场核查[52] - 2024年7月7日出中信建投项目质量控制报告[52] - 2024年7月16日中航证券召开内核会议，项目通过[61] - 2024年7月19日中信建投内核部发项目内核会议通知[54] - 2024年7月25日中信建投内核委员会开会审议表决[54] - 2025年2月28日本次发行获得上交所审核通过[69] - 2025年3月27日本次发行获得中国证监会同意注册[70] 风险提示 - 供应配套风险可能影响公司均衡生产和经营业绩[96] - 宏观政策风险可能因国防预算减少影响公司经营业绩[99] - 公司从事航空产品制造业务面临环保处罚风险[100] - 公司业务经营涉及未决诉讼和仲裁事项，可能影响业绩[101] - 公司产品定价审批进展、周期和结果不确定，或影响经营业绩[102] - 本次向特定对象发行股票能否成功存在不确定性[103] - 募投项目实施可能受多种因素影响，存在不能达预期效益风险[105] - 本次发行完成后公司即期回报存在被摊薄风险[106] - 截至2024年末公司应收账款、预付款项、存货规模较大，存在风险[108] - 2022年度至2024年度公司关联采购比例均超各期采购总额的50%[110]