资金状况 - 本次向特定对象发行股票拟募资不超11亿元，用于补充流动资金，发行对象为中国信科[4][17] - 截至2024年9月末，货币资金余额477,492.16万元，受限13,889.69万元，可自由支配463,602.47万元[6] - 截至2024年9月末，无交易性金融资产，2019年可转债未使用募资余额30,174.23万元[6][7] - 2021 - 2023年业务收入复合增长率8.71%，近两年经营活动现金流净额占营收平均值0.17%[8] - 未来三年预计经营活动净现金流入18,806.20万元，经营利润累计179,591.55万元，现金分红56,984.40万元[9][10][14] - 截至2024年9月30日，在建工程尚需投入约206,330.68万元，资金缺口223,080.35万元[15] 项目进展 - 截至2025年1月31日，烽火锐拓光纤预制棒项目（一期）设备采购投入比例71.53%[24] - 截至2025年1月31日，下一代宽带接入系统设备研发及产业化项目基础设施建设投入比例76.59%[25] - 截至2025年1月31日，信息安全监测预警系统研发及产业化项目基础设施建设投入82.76%，设备采购36.89%，累计使用66.18%[25][37] - 三个募投项目预计2025年12月达预定可使用状态[24][25] - 5G承载网络系统设备研发及产业化项目2021年12月达预定可使用状态，截至2024年9月30日产能利用率63.47%[43] 市场情况 - 2023年全球网络安全IT总投资2150亿美元，2028年有望增至3732.9亿美元，复合增长率11.7%[33] - 中国网络安全市场规模2023 - 2028年从121.6亿元增至202亿元，复合增长率10.7%[33] - 2023年全球光通信设备市场销售额511亿美元，预计2030年达893亿美元，年复合增长率12.9%[72][77] - 2022 - 2023年国内光通信市场规模分别约1331亿元、1405亿元，同比增长8.56%、5.56%[77] - 全球光纤光缆市场2023 - 2027年复合年均增长率约4%[79] - 截至2024年末，国内光缆线路总长度达7,288.03万公里，较2023年末增长13.31%[79] - 全球2023 - 2026年预计投产80万条、39万公里海缆，截至2033年约140条海缆面临退役[79] 业务表现 - 2024年1 - 9月营业收入2115383.87万元，2023年度3112957.43万元[108] - 报告期内归母净利润分别为24,477.86万元、35,369.55万元、45,451.86万元和36,928.10万元[63] - 报告期内数据网络产品毛利率分别为43.25%、41.61%、41.35%、30.03%[63] - 报告期内通信系统设备产品营收占比分别为65.81%、68.45%、77.35%和81.85%[66][67] - 报告期内光纤线缆产品营收占比分别为22.50%、21.30%、17.52%和16.04%[66][67][68] - 报告期内数据网络产品营收占比分别为11.69%、10.25%、5.13%和2.11%[66][68] - 2024年1 - 9月数据网络产品营收43,891.59万元，软件部分7,655.84万元[85][88] - 2024年1 - 9月对天翼融资租赁销售额48,899.04万元，占当期营收2.31%[89] 研发情况 - 截至2024年9月30日，数据网络产品业务研发人员超800人，取得软件著作权600余件，研发投入超20亿元[34] - 2024年1 - 9月，下一代光通信核心芯片研发及产业化项目销售收入48707.62万元，净利润 - 6337.71万元，毛利率11.18%[54][55][56] 应收账款 - 2024年9月30日应收账款余额1701514.10万元，占营业收入比例80.44%[108] - 一年以内应收账款规模由2021年320190.82万元增至2024年9月末1368655.80万元，占比由55.47%升至80.44%[118] - 运营商客户应收账款余额增长，预期信用损失率由2021年25.22%降至2024年9月末4.95%[124] - 行业网客户应收账款余额增长，预期信用损失率由2021年25.25%降至2024年9月末16.05%[124] 预付款项 - 报告期各期末预付款项分别为49,506.12万元、74,457.24万元、120,400.73万元和97,676.39万元[94] - 子公司长江计算预付账款由2021年1.50亿元增长至2024年9月6.47亿元[137] - 截至2025年2月28日，报告期各期末预付账款期后结转比例分别为99.81%、98.84%、95.27%和71.92%[142] 投资情况 - 截至2024年9月30日，长期股权投资账面价值277,702.88万元，其他权益工具投资14,754.15万元，其他非流动金融资产9,668.52万元[146] - 2023年并购武汉锐欣特科技投资有限公司[172] - 2020 - 2023年对多家公司投资以保障供应链、获取技术原料等[174] - 公司财务性投资占最近一期末归母净资产比例为12.14%[188]