市场趋势 - 预计到2027年骨干传送网累积新增流量将达到1900Tbps[4] 业务业绩 - 公司计算与存储业务复合年增幅达到50%以上[12] - 2024年归属于母公司所有者的净利润和扣非后净利润分别为69,933.69万元、65,837.18万元[36] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票每股面值为人民币1.00元[9] - 发行价格为12.88元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[17][24] - 定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价为16.10元/股[17] - 发行对象为中国信科，共1名，不超过35名[23] - 中国信科认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让[25] - 本次发行不会导致上市公司控制权发生变化[26] - 拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的30%[27] - 前次募集资金到账时间为2019年12月6日，本次发行董事会决议日为2024年10月11日，符合时间间隔要求[28] - 本次发行相关事项经多次会议审议通过[19][30] - 发行方案经股东大会审议，出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[32] - 本次向特定对象发行A股股票拟募集资金总额不超过110,000.00万元，发行数量85,403,726股，不超过发行前公司总股本的30%[34] 业绩假设 - 假设2025年度净利润与2024年度同比有下降10%、持平、上升10%三种情形[37] - 假设2025年度现金分红20,980.11万元，按2024年度净利润的30%计算[37] - 2024年末总股本为1,184,464,490股，发行后2025年末总股本为1,269,868,216股[39] - 假设情形一：2025年扣非前后净利润下降10%，基本每股收益发行前0.53元/股，发行后0.51元/股[39] - 假设情形二：2025年扣非前后净利润持平，基本每股收益发行前0.59元/股，发行后0.57元/股[39] - 假设情形三：2025年扣非前后净利润增长10%，基本每股收益发行前0.65元/股，发行后0.62元/股[40] 风险提示 - 本次发行完成后，2025年度每股收益、加权平均净资产收益率等存在被摊薄风险[40] - 本次发行募集资金到位当年，公司即期每股收益和净资产收益率预计存在被摊薄风险[41] 未来规划 - 公司制定《烽火通信科技股份有限公司未来三年（2025 - 2027 年）股东分红回报规划》[47] - 公司拟通过加强募集资金管理与运用等措施填补股东回报[43] - 公司董事会将监督募集资金专项存放和使用[45] - 公司将完善治理结构为发展提供制度保障[46] - 公司控股股东承诺不越权干预、按规定出具补充承诺等[49] - 公司董事、高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[50] - 公司将推进主营业务开拓发展以回报股东[44] - 公司已对募集资金管理等进行详细规定[45] - 公司将结合经营与规划推动利润分配提升股东回报[47]