发行情况 - 向特定对象发行A股股票事项经多次会议审议通过，尚待上交所审核和证监会注册[7][42][43] - 发行对象为中国信科，拟现金认购全部股票，构成关联交易[7][27][30] - 发行价格为12.88元/股，不低于定价基准日前二十交易日均价16.10元/股的80% [8][31] - 发行股票数量为85,403,726股，不超过发行前总股本的30% [8][33] - 募集资金总额不超过11亿元，净额用于补充流动资金[9][32][62] - 发行对象认购股份36个月内不得转让[9][34][57] 股权结构 - 截至2025年3月31日公司股本总数为1,184,472,336股[20] - 烽火科技持股494,097,741股，占发行前总股本41.71%，是控股股东，国务院国资委是实控人[40] - 中国信科持有烽火科技92.69%股权，系间接控股股东[9][27][40] 行业数据 - 预计到2027年，骨干传送网累积新增流量将达1900Tbps[22] 财务数据 - 2021 - 2024年1 - 9月中国信科营业收入分别为556.36亿、528.56亿、540.84亿和352.79亿元[46] - 2024年9月30日中国信科资产总额1305.44亿，负债688.73亿，所有者权益616.71亿；2023年末资产1284.61亿，负债678.98亿，所有者权益605.63亿[47] - 2024年1 - 9月中国信科营收352.79亿，利润总额11.05亿，净利润10.74亿，归母净利润7.92亿；2023年度营收540.84亿，利润总额20.41亿，净利润18.40亿，归母净利润11.35亿[47] - 最近一年及一期末，公司应收账款余额分别为1,450,708.27万和1,701,514.10万，占流动资产比分别为46.34%和52.73%[90] - 2021 - 2023年公司拟派发现金红利分别为95,026,216.40元、130,522,098.96元、151,742,884.22元，实际分别为95,026,244.32元、130,522,137.57元、151,742,951.94元[99][100][101][102] - 2021 - 2023年现金分红占归母净利润比例分别为33.00%、32.16%、30.03%[104] - 最近三年累计现金分红377,291,333.83元，与年均可分配利润之比为94.39%[104] 业务情况 - 公司计算与存储业务近年复合年增幅达50%以上[65] 未来展望 - 未来三年（2025 - 2027年）现金分红不少于年均可分配利润的30%[110] - 除本次发行外，未来十二个月根据业务确定是否实施其他股权融资计划[119] 风险与措施 - 本次发行后短期内净资产收益率和每股收益可能被摊薄[11][82][120] - 公司拟通过统筹资金、提高效率、完善治理和利润分配政策等填补即期回报[121][122][124][125] - 全体董事、高管及控股股东就摊薄回报填补措施作出承诺[127]