公牛集团股份有限公司 关于公司及子公司开展外汇衍生品交易的 可行性分析报告 一、 开展外汇衍生品交易业务的背景及目的 公司用于开展外汇衍生品交易业务的资金来源为自有资金，不存在使用募集 资金开展外汇衍生品交易业务的情况。 鉴于公牛集团股份有限公司（以下简称"公司"）及下属子公司在日常经营 过程中涉及国际贸易业务，并发生外币收支业务。为有效规避外汇市场的风险， 防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，结合资金管理要求和日常经营的需要， 公司拟与金融机构开展外汇衍生品交易业务。 （三）交易方式 公司及子公司开展的外汇衍生品交易业务遵循稳健原则，进行不以投机为目 的外汇交易，与日常经营需求紧密相关，基于公司外币资产、负债状况以及外汇 收支业务情况进行，有利于提高公司积极应对外汇波动风险的能力，因此开展外 汇衍生品交易具有必要性。 公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易主要包括外汇远期、外汇掉期、外汇 期权、结构性远期、利率掉期、货币互换等产品或上述产品的组合，对应基础资 产包括汇率、利率、货币或上述资产的组合，该外汇衍生品交易品种与公司业务 在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理 原则。交易 ...