报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 电动篷车作为低速电动车细分品类，市场增长潜力大，契合消费者对舒适度和宽敞空间的需求，且环保耐用，功能多样化，能满足不同场景需求 [4] - 2020 - 2024年中国电动篷车市场规模稳步增长，受消费升级、政策规范、消费需求细分等因素驱动，未来城乡短途需求旺盛、出海市场逐渐开拓，技术发展和行业政策推进将促进市场规模持续扩大 [4] - 电动篷车产业链受国际市场原材料价格波动影响，中下游生产商向中上游发展保障原材料供应，行业竞争激烈，未来市场集中度预计进一步提高，产品差异化竞争加剧 [22][24][56] 根据相关目录分别进行总结 行业定义与分类 - 电动篷车是行驶速度低于50km/h，具封闭或半封闭车厢的简易三轮或四轮纯电动机动车，属低速电动车细分品类，三轮篷车纳入工信部目录公告，四轮篷车以三轮篷车等为原型发展而来 [5] - 按车身分全篷车和半篷车，全篷车封闭，适合家庭出行等；半篷车前部有小篷，兼顾载货和通风，适用于个体商户短途货运 [7] - 按外壳材质分框塑篷车和铁壳篷车，框塑篷车以钢管车架和钢化塑件为主要材料，制造门槛高；铁壳篷车以金属钣金为主要外壳材质 [8][9] 行业特征 - 市场增长潜力大，人均可支配收入增加使消费者对出行品质要求提高，电动篷车契合需求，且环保耐用，城乡中短途出行需求增长拓宽市场面向群体 [10] - 产品功能多样化，除基本代步功能外，增加倒车影像等实用配置，部分高端产品配备空调等功能，能满足不同场景使用需求 [11] - 区域发展有差异，中国市场形成南北两大风格产品，南方多生产塑料外壳篷车，北方多为铁壳篷车，山东还形成不同特点代表型板块 [12] - 价格区间较广，普通电动篷车几千元到一万多元，高端产品超两万元，中低价位产品在三四线城市及农村市场性价比高，高端产品面向追求高品质出行体验消费者 [13] 发展历程 - 萌芽期（2012 - 2014年），电动篷车雏形出现，为满足电动三轮车遮风挡雨需求，部分地区加装简易车棚，后成长为独立品类，但工艺粗糙，质量参差不齐 [15] - 启动期（2015 - 2018年），2015年为电动篷车元年，销量突破20万台，市场规模及技术标准定型，后续产品持续升级，品类逐渐丰富 [16][17] - 震荡期（2019 - 2022年），各地管理政策严格，驾驶门槛提高，部分企业被整顿，原材料价格上涨，生产成本提高，市场竞争激烈，中小企业陷入困境 [18] - 高速发展期（2023 - 2025年），实现32项行业技术创新，产品性能、舒适性和安全性提升，行业进入品牌化和产品品质化发展阶段，面向更广泛消费群体 [19] 产业链分析 产业链发展现状 - 电动篷车行业发展得益于上下游共同推动，上游提供原材料和零部件，中游注重制造技术创新和品牌营销，下游关注消费者需求和销售渠道管理 [20] 核心研究观点 - 全产业链成本和价格受国际市场原材料价格波动影响，2024年12月部分原材料价格有涨跌，国际原油价格波动影响塑料、橡胶等原材料价格，原材料价格上涨压缩企业利润空间 [22][23] - 中下游生产商向中上游发展，可增加利润空间，提升产品品质，减少对外部供应商依赖，降低成本 [24] 产业链上游环节分析 - 上游集中于原材料供应，包括金属、橡胶和电子配件等，核心原材料影响上游环境发展，成本结构中金属基材占30% - 40%，橡胶组件占10% - 15%，电子配件系统占15% - 20% [27] - 上游市场集中度较高，大型供应商话语权强，如宝钢、鞍钢控制约30%本土钢铁市场供应 [28][29] 产业链中游环节分析 - 中游技术创新推动电动篷车市场发展，满足消费者对安全性、稳定性和经济性的需求，契合全球绿色出行理念，降低企业运营成本 [34] - 2024年中国电动篷车产销量分别达255.06万辆和255.43万辆，同比增长6.49%和6.78%，在全球市场需求和认可增加，推动全产业链销量增长 [35] - 中游制造商市场竞争激烈，头部企业凭借规模经济等优势占较大份额，但新兴企业不断涌现加剧竞争 [36] 产业链下游环节分析 - 消费者需求多样化推动市场细分，行业参与者通过创新策略满足市场需求，下游市场需求受经济、政策和消费结构变化影响 [40] 行业规模 行业规模概况 - 2024年四轮蓬车市场总销量约200万辆，三轮篷车市场总销量100 - 120万辆，两者存在替代关系，价格因产业链完善优化缓降，四轮蓬车价格下降更明显，中国电动篷车市场规模预计持续稳定增长，三轮篷车增速较缓，四轮篷车潜力大 [42] 市场规模历史变化原因 - 消费端，2020 - 2024年用户消费升级，对出行品质要求提高，电动篷车舒适度高，能满足中短途出行需求，价格低，市场规模稳步增长 [43] - 行业层面，政策不断规范，虽部分政策影响本土市场，但长期看有助于规范发展；消费需求细分，人均可支配收入增加使消费者对篷车需求提升，2024年四轮蓬车市场占比超过三轮蓬车 [44] 市场规模未来变化原因 - 市场需求层面，城乡短途需求旺盛，老年人口增加和多孩化趋势使家庭对电动篷车需求上升，本土厂家海外市场拓展成果显著，促进全球市场规模增长 [45] - 技术发展和行业政策推进，电动篷车技术成熟，续航、动力等性能提升，智能化、网联化技术应用提升竞争力，合规化要求促进行业规范发展，各地将出台支持政策 [46] 政策梳理 - 《“十四五”全国道路交通安全规划》对三轮摩托车行业有正向影响，提升安全标准，优化竞争环境，但企业短期内可能面临成本增加压力 [49] - 《关于降低部分行政事业性收费标准的通知》降低三轮摩托车号牌工本费，刺激消费，提升行业运营效率，但正向影响有限 [50] - 《关于印发〈机动车检验机构资质认定评审补充技术要求〉的通知》加强三轮摩托车安全管理，确保符合安全技术要求，保障道路交通安全 [52] - 修订后的《机动车驾驶证申领和使用规定》规范三轮汽车行业，提高驾驶人员素质，加强监管，但可能限制部分人群申请驾驶证 [52] - 修订后的《机动车登记规定》对三轮摩托车行业影响积极，提升登记效率，便利用户，促进销售，增强监管规范，但企业可能面临短期适应压力 [52] 竞争格局 竞争格局概况 - 中国电动篷车市场多元竞争、巨头入局，集中度较高，众多企业参与竞争，大品牌凭借优势占据一定份额，根据销量划分梯队 [53] 竞争格局历史原因 - 2024年竞争激烈，头部品牌集中度提高，原因包括市场准入门槛提高，不具备资质的小企业难以生存；企业战略不同，部分企业转型升级；行业从萌芽期进入高速发展期，经过优胜劣汰形成现有格局 [54][55] 竞争格局未来变化原因 - 未来市场集中度预计进一步提高，产品差异化竞争加剧，市场拓展方向多元化，原因包括政策因素促使消费者购买合规产品，鼓励新能源产业发展；技术发展推动产品升级；成本压力促使行业整合优化，淘汰中小企业 [56] 上市公司速览 山东盛昊能源有限公司 - 企业状态开业，注册资本1000万人民币，总部在泰安市，属零售业，经营范围广泛 [60] - 竞争优势在于坚持产品创新理念，2024年推出首款高端电轿三轮T30和休闲半蓬三轮车P2等创新产品 [61] 江苏金彭集团有限公司 - 企业状态存续，注册资本10101.01万人民币，总部在徐州市，属铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业，经营范围包括电动车设计、生产等 [63] - 竞争优势在于拥有1000多名研发人员，累计申请400多项专利，构建电动汽车技术架构体系，推出TBK超静音技术，在多项技术方面处于行业领先地位 [64]