报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 报告评估了关税对亚太地区13个国家超1400家公司的影响，约10%的覆盖公司面临重大潜在影响，日本电子和汽车、韩国和中国台湾科技企业受影响明显 [2] - 美国关税缓和短期内降低了部分风险，但信心脆弱，全球贸易格局随企业缓解策略不断演变 [3] - 关税政策动态性使企业应对策略复杂，部分企业短期内加速发货、转移供应链、采用成本转嫁策略或申请关税豁免 [4] 根据相关目录分别总结 汽车和汽车零部件 - 日本车企关税暴露度最高，日产和马自达营业利润受巨大影响，日本汽车零部件公司如电装和小糸也受波及；亚洲其他地区车企影响不显著，但部分汽车零部件公司受影响，如中国宁波均胜电子和印度索纳BLW精密锻造公司 [11] - 索纳BLW精密锻造公司因低成本和强资产负债表有机会获取市场份额 [11] 基础材料 - 中国巨石和宁波容百新能源等中国公司直接关税暴露有限，但面临美国电动汽车/储能系统需求担忧；印度塔塔钢铁情况类似，但有印度保障关税部分抵消影响 [18] - 澳大利亚詹姆斯哈迪受美国、加拿大和智利纸浆关税负面影响，蓝Scope钢铁有正负两方面影响；阿拉弗拉稀土和莱纳斯稀土受益于中国出口管制带来的稀土价格上涨 [19] 消费 - 消费行业公司采取多种策略应对关税挑战，日本亚瑟士和中国台湾丰泰企业计划提价，海尔智家等中国公司通过转嫁成本和加强供应链应对，澳大利亚哈维诺曼等公司受益于中国制造业产能 [24] 金融 - 银行面临资产质量恶化和增长挑战，东盟银行和越南银行对外国直接投资贷款、贸易相关公司和中小企业的敞口大，易受经济放缓影响；泰国消费金融公司有望受益于低利率 [36] 医疗保健 - 美国是许多医疗保健公司的主要市场，安塞尔、太阳制药等公司计划提价应对关税，波利诺沃等公司探索豁免可能性 [44] - 富士胶片和西港等公司进行供应链优化 [45] 工业与运输 - 日本航运公司如川崎汽船和商船三井受运输量减少和关税增加影响，利润显著下降；中国远洋海运利用战略联盟和航线优化管理关税影响 [54] - 航空公司货运业务受关税挑战，但中美关税缓和带来一定积极影响；澳大利亚公司如布兰布尔和安姆科因本地生产和专注高端产品，关税影响有限 [55] IT服务与软件、电信 未提及相关内容 石油与天然气、化工 未提及相关内容 房地产与房地产投资信托基金 未提及相关内容 科技 - 日本科技公司受影响大，90%的电子公司面临重大关税挑战；亚洲其他地区科技公司，特别是中国台湾和韩国的科技公司也受影响，中美半导体贸易限制带来威胁 [2][8] 公用事业与可再生能源 未提及相关内容 其他行业 未提及相关内容