业绩数据 - 2024年归母净利润5374.71万元，同比下滑28.7%；2025年一季度-253.32万元，同比由盈转亏[2] - 2024年度毛利率26.07%，同比减少6.39个百分点；2025年一季度4.53%，同比、环比均大幅下降[2] - 2025年一季度主营业务收入7077.91万元，成本6760.69万元，毛利率4.48%；2024年主营业务收入42496.63万元，成本31418.48万元，毛利率26.07%[4] - 2025年一季度其他业务收入3.44万元[4] - 2025年一季度营收7081.35万元，较2024年1 - 3月降12.69%；2024年度营收42496.63万元，较2023年度增4.78%[29] - 2024年末合同负债余额5447.54万元，较期初降66.71%[39] - 2024年期末存货账面余额23037.06万元，同比下滑20.28%[50] - 2024年期末应收账款账面余额12216.68万元，已计提坏账准备1391.7万元，坏账计提比例11.39%，较期初增加4.1个百分点[71] - 2024年末在建工程余额18898.69万元，同比增长96.88%[86] 业务数据 - 2025年一季度半导体级硅业务收入159.42万元，成本81.46万元，毛利率48.90%；2024年业务收入1636.81万元，成本978.52万元，毛利率40.22%[4] - 2025年一季度碳化硅业务收入175.00万元，成本125.54万元，毛利率28.26%；2024年业务收入32022.23万元，成本23382.15万元，毛利率26.98%[4] - 2025年一季度光伏业务收入6743.50万元，成本6553.69万元，毛利率2.81%；2024年业务收入8837.59万元，成本7057.81万元，毛利率20.14%[4] - 2024年半导体级单晶硅炉单价2.26，单位成本1.36，毛利率39.88%；2023年单价1.64，单位成本1.00，毛利率39.00%[12] - 2024年碳化硅单晶炉单价0.99，单位成本0.70，毛利率29.80%；2023年单价1.55，单位成本1.00，毛利率35.68%[19] - 2025年一季度光伏设备单价0.98，单位成本0.95，毛利率2.92%；2024年单价1.02，单位成本1.00，毛利率2.18%[26] 订单与市场 - 截至核查意见出具日，在手订单约4.45亿元，半导体业务订单占比超40%[29] - 2025年新增约8100万元半导体业务订单[45] - 碳化硅衬底正由6英寸向8英寸升级，国内6英寸衬底产能增长快但下游需求增速放缓，市场竞争激烈[15] - 碳化硅晶体生长设备市场需求下降，6英寸碳化硅长晶炉价格呈下降趋势[19] - 光伏行业供需错配、贸易壁垒使产品价格和企业盈利下降，影响设备企业经营[21][22] 项目进展 - “半导体晶体生长设备总装测试厂区建设项目”截至报告期末累计投入进度为4.29%，预定建设完成日期为2027年12月31日[86] - “总部生产及研发中心建设项目”期末在建工程余额18761.95万元，期末工程累计投入占预算比例为68.56%，项目已于2025年3月结项[86] 未来展望与策略 - 2025年一季度毛利率下降因验收产品结构暂时性变动，后续半导体级硅和碳化硅业务产品验收通过后，毛利率下滑风险较小[29] - 为改善盈利能力采取深度绑定核心客户、丰富产品序列，提升运营管理水平、降本增效，多渠道整合扩张等措施[32][33][34] - 组建专业化项目团队推进募投项目，持续监控风险并制定预案[91] - 结合业务发展规划，持续进行研发投入及市场开拓[91]