报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 在AI大模型驱动下中国智能算力需求与供给高速攀升,算力调度平台具备规模化发展价值;其盈利依赖政府补贴,需早期介入契合政府多维价值;平台要具备整合调度异构算力技术能力;规模化价值变现核心是庞大多元客户基础,结合生态合作与增值服务策略[10]。 根据相关目录分别进行总结 算力需求增长迅速 - 中国智能算力需求与供给同步高速攀升,超大规模、高性能算力中心加速布局,带动整体算力基础设施快速扩容,具备高效资源整合与调度能力的平台有突出规模化发展价值[10][11] - 智能算力需求激增,大模型需求占比接近60%,互联网巨头和超大规模云服务提供商扩展算力中心,预计2028年中国智能算力整体需求超20,000MW,2019 - 2026E的CAGR为68.97% [14][16] 算力调度平台的价值 - 算力调度平台通过统一架构智能整合异构资源,提升资源利用率、降低使用门槛、简化算力获取流程,实现高效便捷服务供给[17][20] - 解决资源碎片化与利用率低痛点,降低用户成本并提升灵活性,简化算力获取与管理复杂度[19] 政府补贴是核心来源 - 政府补贴是算力调度中心盈利核心,旨在确保本地资源利用和控制风险,企业需早期介入影响决策,方案契合政府多维核心价值[10][22] - 政府首要目标是消纳本地算力资源,通过补贴机制激励用户、降低平台风险,企业要构建政府关系团队,实现与政府目标战略协同[26][29] 优质算力调度平台技术特征 - 平台需具备高效整合和调度各地异构算力技术能力,包括资源虚拟化、切片、实时监控和潮汐调度等,实现低成本、规模化和市场化变现[31] - 具备细粒度切片、异构算力兼容、跨地区调度、实时监控与动态调度、潮汐调度等能力,实现算力资源高效复用和低成本变现[38] 算力调度中心规模化的核心 - 算力平台规模化价值变现核心是庞大多元客户基础,结合高效生态合作与增值服务策略提升毛利、控制风险、最大化客户价值[39] - 大规模客户是快速盈利和完成业绩目标基础,客户群多样化可分层定价,通过生态合作转型批发商,提供增值服务交叉销售增加收入和客户粘性[41][42]
Deepseek带动算力需求井喷,算力调度平台成最优解
头豹研究院·2025-06-06 20:11