报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 新茶饮行业进入质价比和规模化新时期，呈现加速迭代、国内创新发展并拓展国际市场的趋势 [4][6] - 现制饮品市场规模增长，二线及以下城市和国际市场有较大扩张潜力，数字化赋能是关键战略 [10][15][20] - 品质化、个性化、场景化、健康化是吸引消费者的关键因素，品牌需提供差异化产品与服务 [21] - 新茶饮行业带动原材料市场规模增长，供应链呈现升级趋势 [27][44] - 成熟品牌运营体系和加盟模式有优势，部分品牌通过产业链延伸响应乡村振兴战略 [39][48] 根据相关目录分别进行总结 行业发展新阶段 - 新一代连锁茶饮品牌引领行业标准建立，使用品质化原材料，满足消费者对健康和品质的追求 [4] - 高价品牌降价下探大众市场，提供高质价比产品，各大品牌进入规模化阶段，加盟模式成扩张方式之一 [4] - 新茶饮有独特竞争力，包括新技术、规模化运营、创新设置选项、数字化运营和多样化场景设计 [5] 现制饮品市场规模与增长预测 - 居民消费能力提升、产品创新频繁、品类多元化等驱动现制茶饮市场规模增长，2023 - 2028年复合增长率为17.6% [9][10] - 除现制茶饮外，2023年零售茶饮市场规模预计达647亿元，周边及生活零售市场规模约5万亿元，三者合计可触达超6万亿元市场 [11] - 与一线城市相比，二线及以下城市门店密度有较大差距，增长潜力大，预计2023 - 2028年门店数增量可观，GMV复合年均增长率较高 [12] 市场机会：国际市场扩张前景 - 全球现制饮品市场规模巨大，中国和东南亚市场是加速增长的重要引擎，2022 - 2028年将贡献全球市场增量近40% [15] - 中国和东南亚市场合计占比将从2022年的12.0%提升到2028年的19.4%，为新茶饮品牌提供增长空间 [17] - 品牌出海需本地化产品调整、供应链全球布局、建设跨文化团队等，把握东南亚市场红利，输出中国茶饮文化 [18][19] 数字化赋能 - 数字化赋能原料供应和门店运营可降本增效，形成营销复购闭环生态，包括原料供应数字化、门店运营数字化和消费者体验数字化 [20] - 数字化转型是新茶饮品牌构建竞争壁垒、实现可持续增长的关键战略 [20] 消费趋势 - 品质化、个性化、场景化成为新茶饮吸引消费者的关键因素，不同消费群体有不同需求和增长潜力 [21] - 消费者对现制茶饮需求向品质化、个性化、场景化、健康化方向发展，品牌需提供差异化产品与服务 [21] 茶饮产品创新 - 茶饮小料经历4.0发展历程，健康化和功能化成为新趋势，产品创新受消费者健康化、品质化需求驱动 [22] - 茶饮产品需求有季节性周期差异，不断更新产品组合可使门店收入更平稳 [23] - 当前流行产品趋势包括小料健康转型、多样茶底、新鲜水果与NFC果汁、植物基和低糖低脂配方等 [25] 原材料市场 - 预计2028年中国现制茶饮原材料市场规模超1300亿元，为上游供应链带来商机 [27] - 原材料包括水果类、糖类、乳品、精制茶、饮品小料和包材等，各有不同发展趋势 [31] 品牌案例分析 - 沪上阿姨积极探索产品创新、供应链优化和市场下沉策略，通过高频推新、优化供应链、拓展下沉市场和数字化转型提升竞争力 [32][33] - 茶百道有标准化运营体系、数字化运营能力、优质加盟管理、产业链延伸和区域市场深耕等优势，成功关键在于产品创新、供应链管理等能力 [36] - 喜茶通过持续产品创新、品牌营销创新和高端市场定位塑造独特品牌形象，对行业发展有引领作用 [37][38] 加盟模式优势 - 成熟品牌运营体系和规模化效应可为加盟商带来可观投资回报，加盟模式成为品牌扩张主要方式，特别是在下沉市场 [39] - 新茶饮加盟店较其他餐饮业态初始投资低、回本周期短，可获得专业支持，加盟商能动员当地资源，实现高效选址及运营 [40][43] 供应链升级与乡村振兴 - 消费者对原材料品质和产品创新要求提高，推动头部品牌对供应链全面升级，包括优质产地直采、标准化生产和净配送 [44][45] - 蜜雪冰城等品牌设立新茶饮公益基金，通过产业链延伸扶持上游农业，实现企业与农户双赢，响应乡村振兴战略 [48][49]