报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 预计2025年中国AI资本支出达6000 - 7000亿元人民币 ，受政府政策和大型企业支出增加推动 [1][29][50] - 数据中心和芯片制造电力需求增长 ，带动铜、电力设备等行业发展 ，相关市场价值有望实现一定复合年增长率 [2][33] - 人形机器人、自动驾驶、智能制造和智能家居等AI应用领域将快速发展 ，带来投资机会 [4] 根据相关目录分别进行总结 中国AI资本支出 - 预计2025年中国AI资本支出达6000 - 7000亿元人民币 ，全球数据中心投资2030年将达8000亿美元 [1][29][49] - 主要驱动因素包括大型科技/互联网公司的投资、电信运营商的支出以及政府政策支持 [50][51] 电力与电力设备 - 预计2023 - 2028年数据中心和芯片制造电力需求增长75% ，2030年中国数据中心耗电277TWh ，占总电力需求2.2% [2][67] - 预计2024 - 2030年电网投资增长10%/7% ，AI相关电力设备市场价值复合年增长率达18% [31][90] - 推荐华明装备、思源电气、金盘科技等公司 [32] 铜 - 预计2030年中国数据中心铜消费量达676 - 1048千吨 ，占中国铜需求4 - 6% ，2025年中国铜需求同比增长4% [3][33] - 全球铜供应紧张 ，推荐紫金矿业 [33][35] 中国数据中心液冷 - 预计2024 - 2030年中国液冷需求复合年增长率达57% ，将取代风冷 [36][37] - 推荐英维克、申菱环境 [38] 中国数据中心柴油发动机 - 预计2025年柴油发动机需求4500台 ，同比增长50% ，市场规模11亿元 [39] - 推荐潍柴动力、麦格米特 [39] 人形机器人 - 预计2030年全球人形机器人销量达100万台 ，2060年机器人保有量达30亿台 [4][160][164] - 推荐三花智控 ，看淡雷赛智能 [41] 智能制造 - 预计2025年中国智能制造市场同比增长2.4% ，智能家居市场2024 - 2030年复合年增长率达11% [4][42] - 推荐汇川技术 [42] 自动驾驶、激光雷达与电动垂直起降飞行器 - 预计2030年全球激光雷达市场规模达80亿元 ，复合年增长率52% ，中国电动垂直起降飞行器市场销量达4000架 ，复合年增长率62% [4] - 推荐小马智行、亿航智能、禾赛科技、速腾聚创 [43][44][45] 智能家居 - 中国智能家居市场处于发展初期 ，预计2024 - 2030年复合年增长率达11% [4][46] - 推荐美的集团 [46] 股票总结 - 列出了AI资本支出价值链相关股票的评级、目标价、市值等信息 [47] - 包括材料、电力与电力设备、冷却与数据中心电源、智能制造、自动驾驶与电动垂直起降飞行器、人形机器人、智能家居等板块 [47]