报告行业投资评级 - Coforge评级为O/W，目标价Rs2,080 [3][4] - Qualcomm评级为O/W，目标价$185 [3][4] - Apple WWDC评级为O/W，目标价$240 [4][5] - BE Semi评级为O/W，目标价Eu121 [4][6] - Celestica评级为O/W，目标价$115 [4][6] 报告的核心观点 - 行业内部分公司发展态势良好，如Coforge有望实现增长和利润率提升，Qualcomm收购增强数据中心业务实力，部分公司受市场环境和政策因素影响，出口情况有变化 [3][6][9] 详细亮点 Coforge - 管理层乐观，无惧宏观问题，FY25获大单且订单储备强，预计FY26强劲增长并提前实现14% EBIT利润率，注重主动销售和大单执行 [3] Qualcomm - 收购Alphawave加强数据中心业务组合，亚洲竞争对手有Alchip和Mediatek [3][6] Apple - WWDC活动无重大惊喜，平台有增量更新，对现有用户有吸引力，但AI相关更新不足，影响iPhone 17周期升级和换机预期，关注供应商有Murata、Sunny Optical、AAC、Genius Optical [5][6] BE Semi - 6月12日举办资本市场日，预计不会大幅改变指引，难给出混合键合机高容量客户量产时间，有重大后续订单，关键亚洲TCB供应商有Hanmi Semi、Hanwha Vision [6] Celestica - 强调交换业务进入壁垒高，Broadcom产品保障其1.6T交换产品时间，数字原生客户参与有超10亿美元收入机会，在交换业务有增长机会 [6] OpenAI - 年经常性收入达100亿美元，Broadcom供应定制AI ASIC项目 [4][6] 台湾地区 - 5月出口因对美发货和关税前置增加，预计2季度GDP增长有上行风险，下半年出口和工业活动或缓和 [9] 行业关键新闻动态 - 台湾5月出口因关税前置持续强劲，对美发货带动整体出口，各地区和各类别出口有不同程度增长，5月贸易报告暗示2季度GDP增长有上行风险，下半年出口或缓和 [9] - 有多项行业相关新闻，如美中贸易谈判、各国政策动态、科技巨头支出和企业活动等 [9]