报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 生物航煤（SAF）方面，生物柴油、生物航煤作为可再生绿色能源日益受重视，建议关注卓越新能、已具备 SAF 产能的公司等 [5] - 低空经济/机器人产业链材料方面，我国低空经济、机器人产业迈向商业化，相关新材料、轻量化材料需求或增加，建议关注同益中、碳纤维行业等 [5] 根据相关目录分别进行总结 细分领域跟踪 重点化工新材料产品价格情况 - 本周（6.9 - 6.15）生物航煤(SAF)欧洲 FOB 最新价格 1955 美元/吨，较上周上涨 3%；溴素山东价格 25000 元/吨，较上周持平；BDO 价格 8250 元/吨，较上周上涨 1.23%；制冷剂板块稳定、维持高位；普鲁士蓝类化合物最新价格 36000 元/吨，较上周下跌 5.26%；炭黑、萤石、多晶硅、丙烯腈、维生素 E 等均有不同幅度下滑 [10] 电子化学品：关注下游技术突破及材料进口替代 - 电子化学品为电子工业配套的精细化工材料，研究集中在湿电子化学品、光刻胶及配套试剂、电子特气、CMP 抛光材料及封装材料等领域 [13] - 具有品种多、专用性强、专业跨度大，子行业细分程度高、技术门槛高，技术密集、产品更新换代快，功能性强、附加值高、质量要求严等特点 [16][17][18] - 2024 年全球半导体材料市场收入规模达 675 亿美元，2017 - 2024 年 CAGR 为 5.3%；2017 - 2023 年国内半导体材料市场规模由 525 亿元提升至 951 亿元，CAGR 达 10% [19] - 行业相关公司雅克科技、联瑞新材、鼎龙股份、金宏气体、华特气体、圣泉集团、新宙邦等值得关注 [22] 新质生产力：碳纤维、超高分子量聚乙烯、PEEK - 碳纤维广泛应用于风电、光伏、航空航天等领域，随着低空经济等新科技领域发展，或将迎来新需求增量，国内相关企业中复神鹰、吉林碳谷、光威复材等值得关注 [26][28] - 超高分子量聚乙烯（UHMWPE）纤维是世界上比强度和比模量最高的纤维，行业整体处于成长期，技术壁垒较高 [31] - 2023 年人形机器人产业进入爆发期，产业规模增长至 39.1 亿元，同比增长 85.7%；PEEK 能契合电动人形机器人性能需求，是减重首选材料，2012 - 2021 年中国 PEEK 产品需求量年均复合增长率达 42.84% [31][32] 锂电/储能上游材料：耐心等待下游市场释放 - 导电剂方面，多壁碳纳米管粉体市场均价 6.4 万元/吨，多壁碳纳米管导电浆料市场均价 2.75 万元/吨；SP 炭黑市场均价 3.2 万元/吨，近年来均逐步下滑 [35] - 钠电池材料方面，普鲁士蓝类化合物材料价格为 3.6 万元/吨；硬碳负极材料价格为 7 万元/吨，较年前有所下滑，但近期价格稳定 [37] 光伏/风电上游材料：关注 EVA、POE 的需求释放 - EVA 多用于单玻组件，本周市场大稳小动，整体价格波动有限，市场均价为 10623 元/吨，工厂总库存维持在 1.6 万吨左右 [43] - POE 多用于双玻组件，国内万华化学等公司正推进国产化，价格自 3 月中下旬以来明显下滑，截至目前，华东 POE8999（8480 指标）价格为 1.10 万元/吨，较上月基本持平 [43][44] 生物基材料及能源：生物柴油价格较年初有所反弹 - 生物柴油是绿色能源，我国主要用废油脂生产，当前具备生物柴油或 SAF 生产能力的公司有中国石化、海新能科、卓越新能、嘉澳环保、朗坤环境等 [48] - 截至本周，生物柴油市场均价为 8033 元/吨，较上周小幅上涨；SAF 价格相比年前有小幅上涨，近期生物航煤(SAF)欧洲 FOB - 高端价为 1955 美元/吨，较上周有所上涨 [49] 可再生及改性塑料：应用场景日益广泛 - 可再生塑料前景广阔，行业相关公司有惠城环保、英科再生、金发科技等 [51] - 特种工程塑料综合性能较高，下游应用广泛，可分为聚酰亚胺类、聚芳醚类、氟树脂类等 [51] - 我国塑料制品产量每年接近 8000 万吨，对特种改性塑料及再生塑料需求日益增加 [51] 涂料油墨颜料：乘用车与消费电子需求稳步增长 - 伴随可穿戴设备、智能家电、乘用汽车、新兴高端消费品等领域发展，新型功能涂层材料需求呈增长趋势 [58] - 2024 年全球智能手机、PC 出货量分别为 12.39/2.45 亿台，其中智能手机出货量反弹；2023 年中国汽车销量 3009 万辆，全球销量达 9272 万辆，均保持正增长 [58] 行情表现 化工行业情况 - 本周（6.9 - 6.15）沪深 300 指数下跌 0.25%，基础化工指数上涨 0.20%，在 30 个中信一级行业中排名第 11；石油石化上涨 3.31%，排名第 2 [61] - 本月基础化工行业上涨 2.86%，在 30 个中信一级行业中排名 6；石油石化行业上涨 4.46%，排名 3；近期石油石化表现强势，基础化工相对较好 [64] - 本周 3 级子行业涨幅居前的有复合肥（+4.19%）、无机盐（+3.32%）、印染化学品（+3.09%）；跌幅居前的子行业有碳纤维（-4.87%）、绵纶（-3.83%）、橡胶助剂（-3.45%） [67] 行业内个股涨跌幅 - 本周涨跌幅前 10 的个股有锦鸡股份、华业香料、海正生材等 [68] - 本周涨跌幅后 10 的个股有中毅达、领湃科技、奥克股份等 [68] 重点公司公告和行业重要新闻跟踪 重点公司公告 - 同益中股东国家产业投资基金拟询价转让股份 [73] - 湖北宜化拟吸收合并子公司，子公司拟转让股权 [73] - 川发龙蟒子公司收购股份完成过户 [73] - 天原股份项目结项，节余募集资金补充流动资金 [73] - 金浦钛业子公司临时停产 [73] - 新安股份部分限售股上市流通 [73] - 宏柏新材股东拟减持股份 [73] - 赤天化拟将节余募集资金补充流动资金 [73] - 江山股份股东拟减持股份 [73] - 德美化工拟出售股份 [73] 行业要闻 - 福建海辰化学 40 万吨/年己二腈项目开工 [74] - 住友化学成功建立生物基 LCP 量产技术 [74] - 陶氏出售碳纤维合资公司 50%股权 [74] - 欧盟对中国产新乘用车及轻卡充气橡胶轮胎启动反倾销调查 [75] 重点标的 - 报告给出同益中、凯龙股份、易普力等多家公司的盈利预测表，最新评级多为买入，部分为增持 [77]