报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 技术手段与审美认知引领医美行业变革,注射类轻医美项目满足多元审美需求,复购率上涨,案例数及市场规模增速超越行业平均,注射类医美市场将成医美领域新蓝海 [1] 各部分总结 注射类医美概念及分类 - 注射类医美项目通过针剂注射实现微创美容,主要分为透明质酸类、肉毒素类、胶原蛋白类、再生针剂类、溶脂针类和埋植线类 [2] - 2023 年全球注射类项目治疗次数排名中,肉毒素以 887.8 万例居首,玻尿酸以 556.5 万例居第二 [2] - 再生针剂、胶原蛋白针受市场追捧,埋植线、溶脂针因技术和安全问题发展缓慢,合规产品少 [2] 注射类医美市场热度分析 - 技术进步推动上游原料扩产和材料多样化,合成再生生物材料成医美机构投资重点,2024 年再生生物材料领域投资事件约占总注射类材料投资的 60% [5] - 截至 2024 年 11 月有 15 款针剂通过审批,以玻尿酸类为主,还有聚左旋乳酸、聚己内酯和肉毒素类产品 [5] - 玻尿酸与新型材料联合复配将丰富产品矩阵,拓宽市场边界 [5] 成熟赛道扫描 - 透明质酸 - 2023 年全球注射类项目排名中,玻尿酸仅次于肉毒素位居第二,2022 - 2023 年增速远超肉毒素达 29.1% [7] - 中国透明质酸行业增长显著,但面临产品同质化、长效性与安全性平衡难题、价格战和市场进入障碍等痛点 [9] - 企业可通过技术创新实现产品差异化,关注私密美容等新型潜力市场,探索与胶原蛋白等材料复配的潜力方向 [9] 成熟赛道扫描 - 肉毒素 - 天然肉毒素有批次差异和杂质风险,重组肉毒素纯度高、稳定性强、可定制化,但短期内天然产品仍占主导,长期两者可能共存 [11] - 重组肉毒素可弥补天然肉毒素不足,推动国产替代,提高中国肉毒素品牌影响力,但天然肉毒素基于临床经验和市场信任难以被取代 [12] - 肉毒素市场竞争激烈,企业和资本需考虑投入产出比,打造产品竞争力和商业策略,未来可能面临价格战或寻求海外合作机会 [12] 热门赛道扫描 - 再生材料 - 医美再生注射类产品以微球形式存在,近两年市场焦点集中在聚乳酸(PLA)和聚己内酯(PCL),羟基磷灰石(CaHA)未来在填充领域有较大市场份额 [14] - 再生材料市场面临技术壁垒高、医生技术门槛高、监管审批严格以及价格与竞争压力大等挑战 [16] - 新入局者可选择潜力赛道如羟基磷灰石 CaHA,关注技术创新与迭代,如合成生物学和缓释技术 [16] 新兴赛道扫描 - 胶原蛋白 - 医美行业应用广泛的是 I 型和Ⅲ型胶原蛋白,以 XVII 型为代表的更多类型胶原蛋白及其多元功效被发掘,终端应用场景拓展 [18] - Ⅲ型胶原蛋白可应用于女性私密健康,XVII 型胶原蛋白在综合抗衰和毛发领域前景广阔 [19] - 胶原蛋白二类械市场竞争火热,三类械市场相对空白,随着 2025 年三类械批证增加,市场格局将变化,短期内美塑领域前景广阔 [19] 医美用户相关情况 - 用户审美升级,追求皮肤质感与面部协调感,趋向个性化发展,对皮肤美容类项目需求增加,私密护理、种植发成新蓝海市场 [25][28] - 用户主要关注医美项目的安全与效果,对项目花费关注度下降,决策更加理智、谨慎,低价促销不再是有效营销手段 [31][34] - 非手术类项目增速放缓,进入稳步发展时代,光电类和注射类项目平分天下,用户初体验注射类项目偏好水光针等肤质改善类项目 [36][39] - 用户对注射类项目整体满意度较高,但恢复期感受需提升,部分项目存在效果不如预期等问题,复购意愿较低 [41][42] - 9 成用户表示注射类项目可满足求美需求,有很高推荐意愿,但半数用户曾使用过不合规药物,合规产品识别能力需提升 [44][46] - 约半数用户初体验医美选择公立机构,医生专业度、机构资质、品牌知名度是选择机构的主要考虑因素 [49] - 6 成用户医美敷料消费频率较高,中青年是主要消费群体,面膜最受欢迎,7 成用户对使用感受态度积极,美白抗衰是潜在需求 [51][54] 注射类医美市场发展趋势 - 注射类医美市场从“单一填充”向“长效精准 + 产品多元 + 个性定制”升级,企业需聚焦材料创新、配方复合、服务定制 [56] - 中国注射类医美产品出海形成全矩阵渗透,面临监管差异、品牌积累等挑战,可通过差异化注册、合规布局、技术创新和品牌建设应对 [59]
中国注射类医美行业研究报告
艾瑞咨询·2025-06-19 10:11