报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 预计6月27日公布的压力测试结果显示，压力资本缓冲（SCBs）同比持平或下降，原因是压力情景较轻且美联储注重透明度 [1][5] - 2025年压力测试情景较去年温和，多数银行CET1比率下降幅度将低于2024年，意味着压力资本缓冲同比可能降低或持平 [13][14] - CCAR结果将促使拥有大量超额资本的全球系统重要性银行（GSIBs）加速股票回购，预计2025年CCAR周期内GSIBs回购中位数同比增长55%（加权平均48%） [14] 根据相关目录分别进行总结 总结数据：美联储H.8 - 2025年商业银行贷款和存款增长情况：C&I贷款、CRE贷款、住宅贷款等各类贷款及存款有不同的同比、环比增长表现，如C&I贷款2025年YTD同比增长1.4%，总贷款和租赁同比增长2.4%，核心存款同比增长3.5%等 [40] 宏观指标仪表盘 - 每日宏观指标：包括股票市场、利率、信用利差、外汇、大宗商品等指标的表现，如6月20日S&P 500指数为5968，较上周下降0.2%，同比增长8.8%；联邦基金目标利率上限为4.50%，较去年下降100个基点 [41] - 每周/每月宏观指标：涵盖初请失业金人数、消费与个人收入、就业、汇率、住房与建设等方面数据，如6月6日当周初请失业金人数为24.8万人；5月消费者支出环比增长0.23% [43] - 季度宏观指标：涉及国际收支、企业利润、政府财政、通胀、个人收入与支出、产出等内容，如2025年第一季度实际GDP环比年化增长率为 - 0.2%，企业税前利润环比下降2.95% [45] 资本市场 - 咨询与承销 - M&A业务：2025年第二季度宣布的并购交易金额为10913.82亿美元，同比增长27%，完成的并购交易金额为8409.37亿美元，同比下降5% [46] - ECM业务：2025年第二季度总股权资本市场（ECM）金额为1656.1亿美元，同比增长8%，其中北美地区增长44%，欧洲地区下降36% [46] - DCM业务：2025年第二季度总债务资本市场（DCM）金额为27291.5亿美元，同比下降1% [46] 每周贷款与存款跟踪 - 所有商业银行：贷款增长同比降至3.7%，存款增长有所加速，如总存款同比增长3.6%，较上周加速13个基点 [48] - 大型银行：贷款同比增长3.4%，存款增长情况与所有商业银行类似，如总存款同比增长3.0%，较上周加速22个基点 [49] 贷款增长指标 - 展示了不同类型贷款（C&I贷款、CRE贷款、住宅贷款等）自2018年以来的同比增长趋势 [52][53][55] C&I贷款指标 - 呈现C&I贷款同比增长情况，不同时间段有不同的增长幅度 [52][53] 消费贷款指标 - 涵盖信用卡贷款、汽车贷款、其他消费贷款等的同比增长趋势 [60][61][56] 房地产贷款指标 - 包括CRE贷款、住宅抵押贷款等的同比增长情况 [55][58][59] 利率 - 展示了各类利率指标（联邦基金利率、国债收益率、抵押贷款利率等）的变化情况 [41] 信用质量 未提及相关内容 债务与GDP及资金来源 未提及相关内容 分行合理化跟踪 未提及相关内容 资本市场 未提及相关内容 信托银行趋势 未提及相关内容 超额资本分析 - 截至2025年第一季度，大型银行和消费金融公司估计有1877亿美元的超额CET1资本高于监管最低要求，MTB有5亿美元 [29] - 超额CET1资本与市值的比例中位数为10.4% [31] 行业估值 未提及相关内容 市场与行业表现 未提及相关内容