行业投资评级 - 未明确提及行业投资评级 [1] 核心观点 - 中国前五大电池制造商7月生产计划环比增长6% 同比增长48% [1] - CATL生产计划环比大幅提升13% 主要归因于新产线投产而非真实需求驱动 [1] - BYD生产计划环比下降4% [1] - 电池材料厂商采取观望态度 电解液/正极/负极生产计划环比分别增长0%/3%/2% [1] - 锂生产计划环比增长5% 若供应持续增加可能对锂价预测构成下行风险 [1] 生产计划数据 - 正极材料生产预计环比增长3% [5] - 负极材料生产预计环比增长2% [12] - 电解液生产预计环比持平 [9] - 锂生产预计环比增长5% [9]