报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 生物柴油、生物航煤作为可再生绿色能源，日益受到重视，建议关注卓越新能、已具备SAF产能的公司等 [5] - 中国低空经济、机器人产业迈向商业化，相关的新材料、轻量化材料（如碳纤维、超高分子量聚乙烯等）需求或增加，建议关注同益中、碳纤维行业等 [5] 各目录总结 细分领域跟踪 重点化工新材料产品价格情况 - 本周（6.30 - 7.6）生物航煤(SAF)欧洲FOB最新价格2240美元/吨，较上周上涨0.45%；生物柴油市场均价为8100元/吨，较上周持平；多晶硅基准品现货价36420元/吨，较上周上涨8.17%；制冷剂板块维持高位，R32价格53000元/吨，较上周上涨0.95%；R134a最新价格49500元/吨，较上周上涨1.02%；炭黑、萤石、己内酰胺、维E等出现不同幅度下滑 [3][9] 电子化学品：关注下游技术突破及材料进口替代 - 电子化学品为电子工业配套的精细化工材料，研究集中在湿电子化学品、光刻胶及配套试剂、电子特气、CMP抛光材料及封装材料等领域 [12] - 电子化学品具有品种多、专用性强、专业跨度大，子行业细分程度高、技术门槛高，技术密集、产品更新换代快，功能性强、附加值高、质量要求严等特点 [13][14][16] - 中国半导体材料市场规模提升速度高于全球，2017 - 2023年国内半导体材料市场规模由525亿元提升至951亿元，CAGR达到10%；行业相关公司雅克科技、联瑞新材等值得关注 [17][20] 新质生产力：碳纤维、超高分子量聚乙烯、PEEK - 碳纤维广泛应用于风电、光伏、航空航天等领域，随着低空经济等新科技领域的发展，碳纤维或将迎来新的需求增量；国内碳纤维相关企业中复神鹰、吉林碳谷等值得关注 [24] - 超高分子量聚乙烯纤维是三大高性能纤维之一，属于高技术密集型产品，中高端产品具有较高的技术和工艺壁垒 [28] - 2023年人形机器人产业进入爆发期，产业规模增长至39.1亿元，同比增长85.7%；PEEK是人形机器人减重的首选材料，2012 - 2021年，中国PEEK产品需求量年均复合增长率达到42.84% [28][29] 锂电/储能上游材料：耐心等待下游市场释放 - 导电炭黑与碳纳米管为市场主流导电剂，截至目前，多壁碳纳米管粉体市场均价为6.4万元/吨，多壁碳纳米管导电浆料市场均价2.75万元/吨；SP炭黑市场均价3.2万元/吨，近年来均逐步下滑 [32] - 钠离子电池可应用于大规模储能系统等新能源领域，截止本周，普鲁士蓝类化合物材料价格为3.6万元/吨；硬碳负极材料价格为7万元/吨，较年前有所下滑，但近期价格稳定 [35] 光伏/风电上游材料：关注EVA、POE的需求释放 - EVA多用于单玻组件，本周EVA市场整体价格波动有限，截至目前，EVA市场均价为10563元/吨，工厂总库存维持在1.6万吨左右 [36][41] - POE塑料可作光伏膜料，国内万华化学等公司正在推进国产化；截至目前，华东POE8999（8480指标）价格为1.10万元/吨，较上月价格基本持平；POE价格自3月中下旬以来出现明显下滑 [41][42] 生物基材料及能源：生物柴油价格较年初有所反弹 - 生物柴油是典型的绿色能源，中国主要采用废油脂为原料生产；具备生物柴油或SAF生产能力的公司有中国石化、海新能科等 [43] - SAF是环保型燃料，到2050年65%的航空业减排将通过使用SAF来实现；截至本周，生物航煤(SAF)欧洲FOB最新价格2240美元/吨，较上周上涨0.45%；生物柴油市场均价为8100元/吨，较上周持平 [43][45] 可再生及改性塑料：应用场景日益广泛 - 加强塑料回收再生是全球趋势，塑料包装中再生的比例已从2018年的4.8%上升到2021年的10.0%，行业相关公司有惠城环保、英科再生等 [46] - 特种工程塑料下游应用广泛，按照化学结构和特性可分为聚酰亚胺类、聚芳醚类、氟树脂类；中国塑料制品产量每年接近8000万吨，对特种改性塑料及再生塑料的需求日益增加 [46] 涂料油墨颜料：乘用车与消费电子需求稳步增长 - 伴随可穿戴设备等领域快速增长，新型功能涂层材料需求呈增长趋势；2024年全球智能手机出货量出现反弹，2023年中国和全球汽车销量均保持正增长 [54] 行情表现 化工行业情况 - 本周（6.30 - 7.6）沪深300指数上涨1.54%，基础化工指数上涨0.36%，在30个中信一级行业中排名第21；石油石化上涨0.42%，排名第19 [57] - 本月基础化工行业下跌0.61%，在30个中信一级行业中排名22；石油石化行业上涨0.43%，排名第11；整体来看，近期化工行业表现一般 [58] - 本周3级子行业涨幅居前的有复合肥（+2.77%）、食品级饲料添加剂（+2.28%）、氟化工（+2.01%）；涨跌幅居后的子行业有锂电化学品（-2.99%）、碳纤维（-1.82%）、无机盐（-1.19%） [62] 行业内个股涨跌幅 - 本周涨跌幅前10的个股有再升科技（37%）、凯美特气（27%）等；本周涨跌幅后10的个股有天晟新材（-16%）、锦鸡股份（-15%）等 [63] 重点公司公告和行业重要新闻跟踪 重点公司公告 - 双环科技预计2025年上半年归母净利润-1000万元到-1400万元 [66] - 普利特预计2025年上半年归母净利润2亿元 - 2.4亿元，同比增长38.88% - 66.65% [66] - 汇得科技拟募集资金不超过58000万元用于聚氨酯新材料募投项目 [66] - 新安股份子公司收到政府补助合计3069.15万元，占2024年度经审计归母净利润的59.70% [66] - 兄弟科技预计2025年上半年归母净利润6000万元 - 7500万元，同比增长325.00% - 431.25% [66] - 雪天盐业预计2025年上半年归母净利润6478万元到7774万元，同比减少76.34%到80.29% [66] - 诚志股份控股股东仍为诚志科融，实际控制人仍为新区国资局 [66] - 兴欣新材拟投资80000万元建设兴欣年产15.3吨多烯多胺系列产品一期项目 [66] - 万凯新材计划调减PET生产计划并检修设备，涉及PET产能60万吨 [66] - 川发龙蟒与富临精工签署合作框架协议，将在股权与资本等领域开展合作 [66] 行业要闻 - 2024年11月京博中聚10000吨/年非粮生物基橡胶产线获批建设，该项目以玉米芯为原料，兼具技术创新性与环保价值 [68] - 美国化学理事会预计今年美国化学品产量（不包括药品）仅增长0.3%，2026年将收缩0.2%；2025年美国国内生产总值将增长1.3% [68] - 2024年4月以来第六家欧洲裂解装置——SABIC英国威尔顿86.5万吨/年烯烃6号蒸汽裂解装置将永久关闭 [68] - 全球最大的苯酚和丙酮生产商英力士苯酚公司计划永久停止格拉德贝克工厂的生产 [68] 重点标的 - 报告给出同益中、凯龙股份、易普力等多家公司的盈利预测及最新评级，均为买入或增持评级 [70]