报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持） [3] 报告的核心观点 - 超豪华车消费税扩围至90万元+利好国产豪华品牌，政策调整利于国内自主豪华品牌抢占市场份额 [3][36] - 7月第二周乘用车零售同比+7%，环比上月同期+7%，新能源市场零售和批发均有增长 [1][36] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 汽车板块本周（2025.7.14 - 7.18）上涨3.28%，跑赢沪深300指数2.19个百分点，汽车零部件和服务板块涨幅居前，客车子板块下跌 [1][9] - 截至7月18日，汽车行业PE - TTM为26.69，较上周上涨0.86，子板块估值均有上涨 [2][10] - 本周汽车相关概念板块整体上涨，一体化压铸涨幅居前，汽车热管理下跌 [2][17] - 本周上证综指上涨0.69%，汽车板块在30个行业中位居第3名 [19] - 重点关注的汽车个股中，银轮股份、拓普集团涨幅靠前，凯众股份、星宇股份、中国汽研跌幅较大 [22] - 截至7月18日，沪铝、沪铜、螺纹钢、沪胶指数有变化，PP(拉丝)、99.5%电池级碳酸锂价格有变动 [2][23] 公司、行业重大事项 公司公告回顾 - 海马汽车2025年半年度业绩预告亏损收窄 [28] - 福田汽车2025上半年净利预增87.5%，因商用车和海外销量带动盈利提升 [29] - 伯特利设立20亿私募基金布局新兴产业 [29] - 美力科技2025年净利润盈利且同比增长 [29] - 华原股份新增2025年度关联交易635万元 [29] - 双林股份2025上半年净利预增1% - 25% [29] 行业新闻 - 万里扬、阿尔特部分股东减持股份 [32] - 长城汽车2025年半年度净利润下滑，因新产品周期投入增加 [32] - 吉利控股集团上半年销量和新能源销量同比增长，旗下吉利汽车将收购极氪全部股份 [32] - 余承东发布享界S9T官方渲染图，该车秋天上市 [32] - 比亚迪摘得全球新能源客车2025年上半年出口销量冠军 [32] - 乘联会发布7月前两周乘用车和新能源市场零售数据 [32] - 财政部调整超豪华小汽车消费税政策 [32] 新上市车型 - 本周（2025.7.14 - 7.18）共有22款新车和改款车上市，涵盖多种车型和厂商 [33][34] 投资建议 - 汽车板块本周表现上升，估值上涨，建议关注超豪华车消费税政策利好和新能源市场增长机会 [33][35][36]