行业投资评级 - 通信行业评级为"强于大市"（维持评级）[3] 核心观点 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，提出到2027年人工智能与6大重点领域深度融合，新一代智能终端应用普及率超70%，到2030年普及率超90%，智能经济成为重要增长极[2] - 强化模型、算力、数据三维基础支撑能力，包括提升模型基础能力、加强数据供给创新、支持人工智能芯片攻坚与算力资源优化[3][6] - 智能终端（如智能网联汽车、机器人、智能家居等）作为"人工智能+"商业化核心载体，将加速发展并带动全产业链投资机会[2][6] 重点公司财务与评级 - 沪电股份（002463 SZ）：买入评级，2025年预测EPS 1.85元（PE 31.83倍），2026年预测EPS 2.45元（PE 24.04倍）[1] - 美格智能（002881 SZ）：买入评级，2025年预测EPS 0.73元（PE 77.25倍），2026年预测EPS 0.92元（PE 61.29倍）[1] - 中际旭创（300308 SZ）：买入评级，2025年预测EPS 7.6元（PE 42.78倍），2026年预测EPS 8.29元（PE 39.22倍）[1] - 中国移动（600941 SH）：买入评级，2025年预测EPS 6.79元（PE 16.02倍），2026年预测EPS 7.23元（PE 15.05倍）[1] - 工业富联（601138 SH）：买入评级，2025年预测EPS 1.55元（PE 29.5倍），2026年预测EPS 1.78元（PE 25.69倍）[1] 产业链投资机会 - 算力基础设施：光模块（新易盛、华工科技）、光芯片（源杰科技）、IDC（英维克、数据港）、服务器（浪潮信息、中科曙光）[7] - 智能终端硬件：PCB（沪电股份、深南电路）、连接器（鼎通科技、瑞可达）、掩膜版（路维光电）、线缆（新亚电子）[1][7] - 应用生态：智能网联汽车域控制器（德赛西威、华阳集团）、MR产业链（兆威机电、鹏鼎控股）、操作系统（中科创达）[7] - 卫星互联网：海格通信、铖昌科技、中科星图等[7] - 量子通信：国盾量子、IBM等国际企业[7] 政策目标与产业规模 - 2027年目标：人工智能与6大重点领域深度融合，智能终端应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长[2] - 2030年目标：智能终端应用普及率超90%，智能经济成为经济发展重要增长极[2] - 2035年目标：全面步入智能经济和智能社会发展新阶段[2]