量化模型与因子总结 量化因子与构建方式 1 因子名称：RSI相对强弱指标[2] 因子构建思路：通过计算一定周期内平均涨幅与平均跌幅的比值，衡量市场超买超卖状态[2] 因子具体构建过程： - 计算周期：12天[2] - 计算公式： $RSI = 100 - \frac{100}{1 + RS}$ 其中RS为周期内平均涨幅与平均跌幅的比值[2] - 判断标准：RSI>70表示超买状态，RSI<30表示超卖状态[2] 2 因子名称：净申购金额[2] 因子构建思路：通过净值变化推算资金流入流出情况[2] 因子具体构建过程： - 计算公式： $NETBUY(T) = NAV(T) - NAV(T-1) \times (1 + R(T))$ 其中NETBUY(T)为T日净申购金额，NAV(T-1)为前一日净值，R(T)为T日收益率[2] 因子回测效果 1 RSI相对强弱指标因子 - 具体取值见各ETF的"RSI相对强弱指标"列[4][6] - 例如：华泰柏瑞沪深300ETF为63.90，易方达沪深300ETF为63.27[4] 2 净申购金额因子 - 具体取值见各ETF的"净申购（亿元）"列[4][6] - 例如：华泰柏瑞沪深300ETF为63.27亿元，易方达沪深300ETF为9.10亿元[4] 注：报告中未提供其他量化模型或复合因子的构建细节，也未包含模型或因子评价内容及完整的测试结果指标（如年化收益率、夏普比率、信息比率等）[1][2][3][4][5][6][7][8]