宏观战略与理论基础 - 中共中央政治局于9月29日会议确定“十五五”规划核心为坚持人民至上和高质量发展，内需是关键驱动力[1] - 宏观战略需结合有效市场与有为政府以稳定总需求，与凯恩斯有效需求理论高度契合[2] - 凯恩斯理论指出消费取决于边际消费倾向，实证研究显示社会保障和就业支出占比对最终消费率提升具有1%显著性水平[2] - 企业投资依赖资本边际效率，政策清晰可增强长期竞争力并扩大投入[2] 微观预期与行为机制 - 弗里德曼持久收入假说强调消费由长期可持续收入预期驱动，而非短期收入波动[3] - 2025年前8个月民间固定资产投资累计同比仍处于收缩区间，但融资条件改善正逐步增强企业信心[3] - 行为经济学前景理论揭示损失厌恶心理，政策确定性可通过降低不确定性释放居民消费潜力[7] - 健全社会保障体系可减轻居民养老、医疗和教育负担，从而提升长期消费意愿[6] 政策协同与内需激活路径 - 政治局会议提出统筹发展与安全，通过政策确定性消解风险规避心理，形成内需增长良性循环[7] - “十五五”规划落脚点在于顺应民心，推动消费与投资协同驱动，为高质量发展奠定内需基础[8]