行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][3][5][8][9] 核心观点 - 中国工业无人机产业正迎来爆发式增长，成为低空经济发展的核心驱动力 [3] - 工业无人机产业链已形成完整的生态体系，正从单一设备向"硬件+软件+服务"的全栈式解决方案升级 [3] - 工业无人机在测绘与地理信息、巡检、安防监控与应急等重点应用场景的技术发展呈现智能化、高效化、精准化趋势 [8][25][29][34] 工业无人机产业链分析 中游——生产流程 - 工业无人机生产工艺流程以生产计划为起点，经多线部件生产或外购检验、部件装配检验、飞行平台总装、载荷集成联调检验，外场检飞合格后成品入库 [13][16] 中游——整机制造市场特征 - 中国多旋翼工业无人机市场竞争激烈，厂商数量众多，大疆创新一家独大，占据全球70%份额 [17][18] - 固定翼工业无人机由于技术壁垒较高，市场集中度较高，参与者多为资深专业企业 [17][18] - 垂直起降固定翼是新兴赛道，市场增速较快，技术垄断性强，市场集中度极高 [17][18] - 工业无人机企业基于产品技术特性和发展战略，深度聚焦不同的行业场景，形成差异化竞争格局，主要应用领域包括测绘与地理信息、巡检、安防监控、农林植保、应急救援、城市空中交通等 [19] 下游——测绘与地理信息领域 - 工业无人机通过搭载高分辨率相机、激光雷达等专业载荷，快速高效获取地表高精度空间信息与影像数据，替代或辅助传统人工测绘 [20] - 主要应用场景包括基础测绘、工程建设、环境监测、土地确权、不动产登记等 [20] - 技术趋势围绕AI与地理信息深度融合、多源数据融合技术、时空数据动态更新与自适应处理、无人机集群协同与无人值守技术发展 [21][22][23][24] - 应用案例显示，无人机在复杂地形下能高效完成数据采集，如大疆创新M400在四川峨眉山采集34.9GB数据，精度达1:500要求；华测导航行者X500在贵州山区1.7平方公里数据采集仅需43分钟 [26] 下游——巡检领域 - 工业无人机可快速覆盖人工难以抵达的区域，精准识别设备故障或环境异常，提升巡检效率和安全性，降低人工成本与作业风险 [27][29] - 主要应用场景包括电力巡检、石油和天然气管道监测、农业监测、交通监控、环境和生态保护、建筑和基础设施检查等 [28] - 技术趋势朝着全自主飞行与适应力增强、AI驱动智能化巡检、平台集成与数据融合发展 [30] - 应用案例显示，大疆机场3实现全流程自动化巡检，将数天人工巡检缩短至数小时；纵横股份昆仑系统在四川泸州电网巡检单次任务覆盖半径达50公里；易瓦特无人机使巡检公里数增加4.6倍，缺陷发现率提升50% [31] 下游——安防监控与应急领域 - 在安防领域，工业无人机通过自动巡逻、AI识别实现对重点区域的监控和突发事件的快速响应；在应急领域，无人机可快速抵达现场，完成搜救定位、应急通信等任务，提升效率及安全性 [32][34] - 主要应用场景包括刑事侦查、日常巡逻、公共安全、交通管理、灾情勘察、紧急救援等 [32][34] - 技术趋势围绕AI融合与边缘计算、专用载荷与模块化设计、专用应急场景解决方案发展 [36] - 应用案例显示，大疆创新在安徽黄山洪灾救援中结合热成像、三维建模、抛投卫星电话突破"三断"困境；纵横股份通过AI技术精准发现秸秆焚烧隐患，形成全流程闭环管理；云圣智能系统实现24小时常态化巡检，火情识别到处置全程自动化 [38]