行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级（如“增持”、“中性”等）[1][2][3][4][5] 报告核心观点 - 农业无人机行业正经历高速发展，技术迭代驱动应用场景从植保喷洒拓展至播种、施肥、监测等全流程环节[5][18][25] - 行业呈现高度集中的“双寡头”竞争格局，大疆创新和极飞科技合计占据全球70%-80%的市场份额[5][20][35] - 政策支持力度持续加大，购机补贴比例最高达40%，为行业发展提供强劲动力[5][19][45] - 受益于劳动力短缺、精细化管理需求及技术进步，行业市场规模预计从2025年的263.04亿人民币元增长至2029年的325.54亿人民币元，期间年复合增长率为5.47%[5][42] 行业定义与分类 - 农业无人机指无需人工驾驶，通过遥控或自主飞行系统，搭载作业设备用于农业生产的航空器，核心是提高效率、降低成本[6] - 按作业功能可分为植保无人机（最广泛应用）、播种无人机、监测无人机及其他功能无人机（如测绘、授粉）[7][9][10][11][12] - 按动力类型可分为电动无人机（噪音小、维护成本低但续航短）、油动无人机（续航长、载荷强但维护复杂）及混合动力无人机[7][14][15][16] 行业特征 - 技术迭代驱动应用场景拓展：例如大疆T60无人机搭载的多光谱传感器使农药利用率提升50%，用水量减少90%[18] - 政策支持力度大：农业农村部将农用无人机纳入农机购置补贴目录，补贴比例最高达40%，2025年中央一号文件明确支持智慧农业与低空技术应用[5][19] - 市场竞争高度集中：大疆创新和极飞科技形成双寡头格局，极飞科技在精准喷洒算法领域的专利储备量达行业总量32%[5][20][35] 发展历程 - 萌芽期（2006-2013年）：技术处于初步探索阶段，产品以试验研发为主，市场认知度低[21][22] - 启动期（2014-2017年）：政策支持力度加大，行业开始受到关注，企业纷纷进入市场，保有量和作业面积开始快速增长[23][24] - 高速发展期（2018年至今）：技术成熟，应用场景不断拓展，2024年中国农业无人机年作业量突破26亿亩次，带动近50万人从事飞防服务行业[25] 产业链分析 - 产业链上游：核心零部件技术壁垒高，飞控与动力系统合计占整机成本的30%-40%，高端GNSS模块等仍部分依赖进口[26][27][31][32] - 产业链中游：市场呈“双寡头引领”，大疆与极飞合计市占率超70%，2024年单机生产成本较此前下降28%[26][35][36] - 产业链下游：应用场景从单一植保向全链条渗透，2025年植保、播种施肥、作物监测三大场景占总应用的68%；飞防服务规模化崛起，截至2025年6月中国从事飞防服务人员近50万，对应市场规模约130亿元[27][38][40][41] 行业规模与预测 - 历史规模：2020-2024年行业市场规模由231.2亿人民币元增至250.7亿人民币元，年复合增长率2.04%[42][43] - 增长驱动：农业劳动力从2020年约1.8亿降至2024年约1.6亿，精细化农田管理需求提升，政策支持及应用场景扩大共同推动市场增长[43][44] - 未来预测：2025-2029年市场规模预计从263.04亿人民币元增至325.54亿人民币元，年复合增长率5.47%，受益于政策目标（如2025年主要农作物机械化率达75%）、技术进步带来的成本下降及规模化经营主体需求增长[42][45][46] 竞争格局 - 市场高度集中，分为三个梯队：第一梯队为大疆创新（2024年中国市占率63.9%）和极飞科技，技术研发实力雄厚；第二梯队为全丰航空等区域性或细分领域企业；第三梯队为众多中小型及创业企业[52][53] - 头部企业优势明显：大疆创新凭借规模优势和供应链控制，产品售价约4万元；极飞科技通过采用车规级芯片等技术，平均售价降至3.5万元[55] - 未来竞争驱动力：政策区域差异（如新疆2025年补贴额度提至50%）、技术创新（如AI算法、集群协同技术提升作业效率3倍）及成本下降（零部件本土化率提升至90%）将加剧市场竞争[56][57]