报告核心观点 - 全球市场情绪受美联储12月降息预期提振，科技股领涨美股，纳斯达克指数一度大涨2[9]89%[9]，比特币价格反弹至89,232美元[9] - 中港股市受外部利好因素推动反弹，恒生指数上涨1[15]97%至25,716[15]50点，科技板块表现突出[13] - 人工智能和云计算成为关键增长驱动力，金山云AI账单收入同比大增近120%[20]，阿里巴巴千问App下载量突破1000万次[13] - 资产配置策略强调流动性和多元化，央行增持黄金作为防御性资产[9] - 多个公司财报显示强劲业绩，云计算、支付和电商领域增长显著[20][22][23] 今日市场焦点及策略 - 美股周一继续造好，道指高开106点后涨幅扩大，以科技股为主的纳指一度大升2[9]89%[9] - 比特币周日反弹逾4%，周一先跌后曾涨4[9]3%，至89,232美元[9] - 美债息跌3[9]5个基点，至4[9]028厘[9] - 2026年资产配置强调"流动性"应对市场快速变动与短期现金需求[9] - 高净值投资者动态调整组合结构，加强多元化与韧性[9] - 央行继续积极增持黄金，黄金有望于地缘和债务风险环境下成为关键防御资产[9] 全球新闻概要 - 美联储理事沃勒主张12月降息，三藩市联储总裁戴利支持联储局下月会议减息[11] - 美国与乌克兰在日内瓦的和谈结束，领土问题分歧尚未解决[11] - 习近平与特朗普通电话，强调台湾回归中国是战后国际秩序重要组成部分，特朗普接受习近平邀请将于明年4月访华[11] - 美国商务部考虑是否允许英伟达向中国出售H200芯片[11] - Anthropic发布升级版Claude Opus 4[11]5模型，在编码和复杂企业任务方面表现出色[11] 中港台要闻 - 恒指反弹496点收市，报25,716点，重上100天线（25,654点）[13] - 长和计划分拆屈臣氏集团在香港及英国两地双重上市，料集资额达20亿美元（约156亿港元）[13] - 瑞银预测内地楼市持续4年的低迷趋势"远未结束"，估计房地产市场至少仍要跌多两年才能走出困境[13] - 高盛预期人民币走势向好，料年底前有机会升见7算，把在岸人民币未来3个月预测由7上调至6[13]95[13] - 阿里巴巴千问App公开测试一周，下载量突破1000万次，成为截至目前增长最快的AI应用[13] - 泰国最大加密货币交易所Bitkub正考虑在香港IPO，最快明年落实，集资约2亿美元（约15[13]6亿港元）[13] 市场数据总览 - 恒生指数上涨1[15]97%至25,716[15]50点，恒生科技指数上涨2[15]78%至5,545[15]56点[15] - 纳斯达克指数上涨2[15]69%至22,872[15]01点，标普500指数上涨1[15]55%至6,705[15]12点[15] - 日经225指数下跌2[15]4%至48,625[15]88点[15] - 香港大市成交3,026[17]42亿港元[17] - VIX指数跌12[17]42%报20[17]52[17] 重点公司业绩分析 - 金山云2025年第三季收入达24[20]8亿元人民币，按年急升31%，AI账单收入同比大增近120%[20] - 渣打集团2025年第三季收入按年增长8[20]65%至160[20]16亿美元，每股收益同比上升44[20]2%至1[20]69美元[20] - 中船防务2025年前三季收入达143[20]15亿人民币，同比增长约13%，归属股东净利润达6[20]6亿，年增逾2[20]5倍[20] - Corpay公司2025年第三季营收按年增长14%至11[22]7亿美元，调整后每股盈余达5[22]70美元[22] - Shopify公司2025年第三季营收同比增长32%，达28[23]4亿美元，自由现金流利润率达18%[23] 行业与板块表现 - 科技板块有望回升，特别是回调充分的恒生科技指数[13] - AI智能云及公有云收入带动云计算行业增长[20] - 全球新船订单需求持续旺盛，造船行业表现强劲[20] - 加密货币交易所考虑在香港IPO，虚拟资产市场活跃[13] - 企业支付部门增长突出，支付服务行业表现优异[22]