报告行业投资评级 * 报告未明确给出行业投资评级 [2] 报告核心观点 * 全球及中国光伏市场在2024年展现出强劲增长势头，预计未来将持续增长，乐观估计到2030年全球新增装机容量将突破1,000GW [6][7] * 光伏产业链各环节技术迭代加速，N型技术（尤其是TOPCon）已成为市场主流，并通过大尺寸、薄片化、OBB等技术持续降本增效 [11][12][13][18] * 中国光伏产业在全球占据绝对主导地位，从多晶硅到组件各环节产量全球占比极高，且头部企业集中 [6][11][12][18] * 中国政策持续引导光伏产业健康发展，目标明确提升非化石能源占比，并推动行业从“固定电价”全面进入市场化电价周期 [23] 根据相关目录分别总结 市场规模与增长态势 * 2024年全球光伏新增装机容量达530GW，同比增长约35.9%，累计装机容量达2,076GW [6] * 2024年中国光伏新增装机容量为277.6GW，同比增长28.3%，累计装机容量达885.7GW，已连续12年位居全球首位 [6] * 乐观估计，到2030年全球光伏新增装机容量将达1,078GW，2024-2030年复合增长率为12.6% [7][8] * 乐观估计，到2030年中国光伏新增装机容量将达340GW，2024-2030年复合增长率为3.4% [7][8] * 中国、欧盟、美国是主要市场，合计新增装机占比超70%，印度、土耳其等新兴市场2024年增速超100% [6] 产业链环节与发展趋势 * 产业链结构：上游为多晶硅料和硅片，中游为光伏电池片和组件，下游为集中式和分布式电站 [11][20] * 多晶硅：2024年中国产量182万吨，同比增长23.6%，全球前五企业均在中国，产量合计占全球70.3% [11] * 多晶硅技术：N型硅料出货占比从2023年初的4%跃升至2024年的70%，颗粒硅产量占比提高至15% [11] * 硅片：2024年中国产量753GW，同比增长12.7%，占全球产量的96.7% [12] * 硅片技术：N型硅片市场占比达72.5%，成为主流，TOPCon硅片薄片化趋势显著，矩形片占比快速提升 [12] * 电池片：2024年中国产量654GW，同比增长10.6% [13] * 电池片技术：N型TOPCon电池片成为最主流技术路线，出货量占比达67.9%，其量产转换效率为26.5% [13][14] * 组件：2024年中国产量588GW，同比增长13.5% [18] * 组件技术：OBB、SMBB、焊带优化等技术助力降本增效，OBB技术可降低银浆耗量约20%-40%，提升组件功率约0.7%-1% [18][19] * 下游应用：2024年中国新增装机中，集中式电站占比57%，工商业分布式占比32%，户用分布式占比11% [11][19] * 价格变动：2024年产业链各环节（多晶硅、硅片、电池片、组件）价格同比下滑均超过29% [20] 政策导向 * 2024年目标：《2024年能源工作指导意见》提出非化石能源发电装机占比提高到55%左右，风电和太阳能发电量占比达到17%以上 [23] * 2025年目标：《2025年能源工作指导意见》将非化石能源发电装机占比目标提高至60%左右，非化石能源消费总量比重目标提高到20%左右 [23] * 电价改革：2025年《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》发布，标志着新增新能源发电量自2025年6月1日起通过市场竞价形成电价，“固定电价”时代结束 [23] * 行业规范：2024年《光伏制造行业规范条件（2024年本）》引导企业减少单纯扩产，加强技术创新，新建和改扩建项目最低资本金比例为30% [24] * 出口政策：2024年部分光伏产品出口退税率由13%下调至9% [24] 企业图谱 * 中国光伏企业包揽2024年全球光伏组件出货量前十席位，分别是晶科能源、天合光能、晶澳科技、隆基绿能、通威股份、正泰新能、阿特斯、一道能源、协鑫集成和东方日升 [18] * 报告以图谱形式展示了在多晶硅、硅片、电池片、组件、逆变器等产业链各环节的领先企业 [27]