报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1] 报告核心观点 - 高等教育是一项重要投资，能对未来收入潜力产生重大影响，但随着大学费用持续上涨并超越通货膨胀，教育融资规划变得比以往任何时候都更加关键 [3][4] - 教育规划需要整合到整体财务计划中，教育融资目标必须与退休等其他目标进行权衡 [6] - 有多种教育融资工具和替代资金来源可供选择，越早开始规划，潜在收益越大，组合使用可能最能满足需求 [5][13][36] 教育成本上升 - 过去10年，四年制私立大学的学费、杂费和食宿等公布成本，经通胀调整后的年均增长率为通胀率以上的0.22%，达到每年60,920美元；而四年制州立公立学校则年均下降0.28%，为每年25,850美元 [8] - 在截至2025-2026学年的过去40年中，大学成本增长长期高于通胀：在此前30年，私立四年制大学年均涨幅比通胀高2.72%，公立四年制大学年均涨幅比通胀高2.82% [8] - 需要注意的是，公布成本是平均列出的费用，各学校差异很大，且高于大多数学生实际支付的费用（因考虑了资助、奖学金和税收优惠） [8] - 图表显示了1985-1986至2025-2026学年私立与公立四年制大学年度成本的变化趋势 [10][11] 储蓄工具 - 529计划：提供税收优惠，投入额在联邦层面不可抵税，但在某些州可能可以抵税；计划资产可税延增长，用于合格教育费用（如学费、杂费、书本、食宿、技能培训等）的分配免税 [14] - 529计划：允许每年进行高达20,000美元的联邦免税提款，用于支付K-12学费及相关费用 [15] - 529计划：各州自行赞助，向本州计划捐款可能有资格获得州所得税抵免；捐款限额通常很高，但只能捐赠现金 [17] - 529计划：提供财产规划利益，可使用高达五年的人寿保险年度免税额（目前为19,000美元）进行提前加码，相当于一笔95,000美元（夫妻190,000美元）的即时捐赠，并从应税遗产中扣除 [18] - 529计划：受益人可更改为同代家庭成员（如兄弟姐妹），以避免资金未用于教育时的税款和罚款 [18] - 529计划：潜在缺点包括投资选项受限于计划提供、每年仅可重新分配资产两次；非合格分配将被征收所得税并处以10%罚款 [19][21] - 信托：提供另一种转移资产以资助教育的方式，同时保持对投资和分配的控制权；带有“克鲁姆利条款”的不可撤销信托优于UTMA，因为受益人在成年后不会自动获得资产控制权 [23][24] - 信托：缺点在于需律师起草法律文件，不可更改；若包含Crummey条款，管理会变复杂 [25] - 统一转账给未成年人账户 (UTMA)：转账金额无限制，但需考虑赠与税和消费税后果；符合年度赠与税免税额（19,000美元，或联合申报夫妇38,000美元） [28] - UTMA：提供灵活性，资产可用于受益人的任何有利目的（除基本生活费用），但无所得税优惠；受益人在达到成年年龄（18或21岁，取决于州）后获得资产完全控制权 [26][29] - 科弗代尔教育储蓄账户 (ESA)：允许几乎无限的投资选择并可随时重新配置；用于合格教育费用的分配免税；但年度缴款限额仅为2,000美元，且基于收入限制逐步取消 [30] - 直接学费支付：直接向学校支付学费不受赠与税或GST税约束，不会消耗年度或终身赠与税免税额；适用于从小学到研究生院的学费 [30] 资金来源的替代方案 - 奖助学金：形式多样，包括助学金、奖学金、勤工助学和贷款；通常基于需求，但也有许多基于成就的奖学金 [32] - 学生及其家庭的税收减免：有针对特定教育费用的税收抵免和减免，以及学生贷款利息减免，但通常根据收入逐步取消 [34] - 报告强调不应为子女教育费用牺牲自己的退休储蓄，因为为退休费用融资的选择较少 [31] 教育融资方案一览 - 报告以表格形式总结了529储蓄计划、UTMA、信托、ESA和直接支付等主要教育融资方案的优点、缺点和其他考虑因素 [38]