报告行业投资评级 * 报告未提供明确的行业投资评级 [3][4][5] 报告核心观点 * 报告预测，到2026年，随着AI规模化应用的持续推进，其理想与现实之间的差距将缩小，但不会消失，行业关注点将更趋务实，聚焦于基础能力的夯实 [3] * TMT行业正从“软件颠覆世界”迈向由“AI引领的TMT颠覆世界”阶段，其重要性不仅在于自身，更在于赋能其他行业实现增长、效率和创新 [4] * 报告认为，AI的规模化应用是核心叙事，其成功推广依赖于数据治理、工作流集成、合规管理等“非激动人心”的基础工作 [5] * 超过半数的预测主题围绕AI展开，同时关注生成式AI/代理式AI驱动的变革、新型媒体形式以及相关监管趋势 [6] 根据相关目录分别进行总结 AI规模化应用与行业影响 * 到2026年，使用内嵌于现有应用（如搜索引擎）中的生成式AI的人数将超过使用独立生成式AI工具的用户，前者在日常使用层面的普及度将比后者高出300% [7] * 到2026年，通过搜索引擎调用生成式AI的日使用率预计在发达市场达到29%，而使用独立应用的比例为10%；到2027年，这两个比例预计将分别提升至40%和13% [27] * 在AI计算方面，到2026年，“推理”将占据全部AI计算能力的三分之二，大部分推理仍将在价值近5000亿美元的新型数据中心及企业本地服务器中进行，而非通过边缘芯片完成 [8] * 预计到2026年，全球AI数据中心的资本支出将达到4000亿至4500亿美元，其中超过一半用于芯片；到2028年，资本支出可能上升至1万亿美元 [60] 自主智能体与SaaS变革 * 到2026年，估计自主智能体市场规模可能达到85亿美元，到2030年达到350亿美元；若能更好地协调代理，2030年市场规模预期可能增长15%至30%，高达450亿美元 [9] * 随着代理式AI能力成熟，SaaS应用有望变得更加智能和自主，可能颠覆传统的基于订阅的定价模式，转向融合按使用量和按成果计费的混合模式 [11] * 德勤调查显示，80%的受访者认为其组织在基础自动化方面已具备成熟能力，但仅有28%的受访者认为在基础自动化与智能体相关工作方面具备同等能力 [81] 硬件与基础设施 * 半导体供应链面临挑战，预计到2026年，某些支持先进AI模型的尖端技术及软件工具将成为新的供应链瓶颈 [12] * 预计到2026年，全球工业机器人的累计安装量可能达到550万台，但年销量可能仍徘徊在50万台左右；发展拐点可能在2030年出现，届时年出货量可能翻倍至100万台 [10] * 在卫星互联网领域，预计到2026年，直连设备网络基础设施支出将增至60亿至80亿美元；低地球轨道通信卫星数量将达到1.5万至1.8万颗，为全球超过1500万用户提供连接服务 [20] 媒体内容与消费趋势 * 微短剧市场增长显著，预计到2026年，应用内微短剧的收入将翻倍，达到78亿美元；美国市场在2025年预计占据全球收入的一半，但到2026年份额可能下降至40% [13] * 视频播客增长迅速，预计2026年全球播客及视频播客年度广告收入将达到约50亿美元，同比增长近20% [15] * 生成式AI视频技术的发展可能触发更严格的监管，预计2026年美国可能推动更广泛的年龄验证机制，并加强对AI生成内容的标识要求 [17] * 公共服务广播机构正通过联合制作、社交平台推广等策略应对挑战，预计2026年将出现更多与流媒体平台的重要合作 [18][19] 区域与市场动态 * 各国和地区集团正竞相建设主权技术和AI基础设施，预计这一趋势将在2026年加速，大量投资将涌入云计算、半导体、数据中心等领域 [16] * 在发达市场，到2026年，移动运营商的奖励计划对主流消费者的重要性可能会与网络性能相当，甚至更胜一筹 [21] * 中国生成式AI用户规模截至2025年6月达5.15亿，预计2028年中国生成式AI投资占比将达到30.6%，投资规模超300亿美元，年复合增长率为51.5% [43][44] * 中国人工智能人才缺口超过500万，供求比例达1:10 [46]