报告行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级（如买入、持有、卖出）[1] 报告的核心观点 - 中国家电市场正从规模扩张向品质升级的关键转型期，增速放缓与需求结构变化推动行业进入深度竞争新阶段[3] - Z世代（占总人口近20%，贡献约40%消费力）成为新消费引擎，推动家电消费逻辑从功能满足向“情绪价值+个性表达+智能便捷+颜值追求”的多层次体验升级[4] - 中国消费者的消费逻辑正在从“外在展示”转向“内在体验”和“更好产品、更优价格”，从“品牌崇拜”转向为匹配本土需求的创新买单[5] - 企业需构建“宏观—微观”联动的趋势研究框架，以趋势引导系统创新，在“品质化、情感化、个性化”并重的新阶段构建可持续增长的核心竞争力[5][6] 行业趋势主题总结 品类与产品创新趋势 - 品类裂变，升级新生：市场增长的核心动力转向通过品类创新和裂变，匹配不断提升的生活水平和空间场景，家电从家庭范畴裂变为更具个性特色的个人产品[9][19] - 67%的消费者愿意添置更多个人产品，30岁以下年轻消费者需求更显著（74%，Index=110）[26] - 个人品类购买意愿：个人洗衣机52%，迷你/美妆冰箱40%，冰吧/酒柜33%[26] - 极致集约，空间扩容：面对紧凑居住空间，设计哲学转向“小而精”，通过“尺寸缩减”和“复合功能”实现“1+1>2”的价值最大化[10][62] - 89%的消费者希望高效利用家中空间[64] - 89%的消费者希望家电容量足够大的同时占地面积小，42%偏好同样尺寸下更大容量的产品[73] - 62%的消费者更喜欢多功能性产品[75] - 美学隐形，空间艺术：家电设计经历“去工业感”革命，追求与家居环境无缝融合，嵌入式与家具化成为主流，平嵌成为新基准[11][35] - 84%的消费者在购买家电时考虑外观（排名前2），69%会为高颜值家电支付溢价[36] - 消费者对颜值的需求：融合感46%，高级感39%，特色感38%[37] - 66%的消费者偏好嵌入式安装，27%希望所有家电都能尽可能嵌入[46] - 嵌入式偏好：平嵌59%，全嵌27%，半嵌14%[48] 消费需求与体验趋势 - 参数退场，体验至上：88%的消费者购买时考虑功能，但其内涵从“功能达标”升级为“解决生活痛点”，关注场景化的“感官叙事”和“五感设计”[12][86] - 懒人哲学，零感维护：便利性需求从“解放体力”向“节约时间”再向“解放心力”三级跃升，用户渴望“全程不动手、周期零维护”[13][99] - 78%的用户非常期待机器能最大程度实现自动化，解放双手[102] - 身心同频，情绪疗愈：健康成为核心价值锚点，诉求从“基础生理保障”向“身心和谐平衡”升维，情绪价值成为新焦点[15][111] - 85%的用户希望家电有更多健康功能并愿意付费，82%的消费者会使用智能家电监测和管理家人健康[113] - 58%的用户希望家电也能提供情绪价值[124] - 祛魅存真，价值回归：消费者更加自信务实，愿意为贴合中国生活场景的人性化功能与设计买单，而非单纯为品牌溢价付费，进口品牌光环持续祛魅[18][174][175] - 市场呈现两极化，拥有供应链优势的中国品牌机会增大，“Others品牌”比例显著提升[175][176] 智能化与生态趋势 - 主动智能，交互无感：智能家居从“单品智能”向“全屋联动”范式转移，核心是从被动响应转向利用AI进行前置预判与主动服务的“无交互”体验[14][135] - 76%的消费者认为智能是购买家电的前提，86%有兴趣使用智能，78%愿意为智能支付溢价[137] - 智能期待层级：41%未来追求全屋互联，40%家中有智能家电，24%希望家电都是AI化[139] - 套系进阶，生态合围：厂商研发从单一品类转向对完整生活场景的深度理解，提供风格统一、功能联动的套系化产品，构建品牌生态圈[16][154] - 44%的消费者会优先选择同一品牌下的家电产品，新房新购人群偏好更显著（52%）[155] - 随着Matter协议普及，不同品牌设备可以互联，头部品牌通过更深度的“私有云生态”提供复杂联动[16] - 服务前置，全域管家：竞争关键延伸至全生命周期的服务体验，构建“产品+服务+情感”闭环，“家电即服务”模式兴起，用户订阅的是结果而非机器[17][162] - 23%的消费者愿意为顶级体验支付额外费用[163] 企业案例与市场实践 - 本土品牌创新：报告以COLMO、卡萨帝、海尔、美的、海信、方太、米家等本土品牌为例，展示了其在品类创新（如COLMO大魔方冰箱[61]、四筒洗衣机[77]）、健康管理（COLMO图灵冰箱[116]、卡萨帝揽光洗衣机[121]）、智能AI（卡萨帝AI之眼[141]、方太Healthy CookingGPT[143]）、套系化（COLMO图灵套系[157]）和服务体验（COLMO全流程服务[164]）方面的领先实践[22][61][94][116][121][141][143][157][164] - 全球品牌借鉴：报告引用了三星（Bespoke系列[31][61]、AI烤箱[143]）、LG（Objet Collection[56]、MoodUP冰箱[130]）、西门子（美妆冰箱[28]、studioLine烤箱[152]）、美诺（干衣香氛[127]、自清洁蒸烤箱[104]）、大金（悬角式空调[67]、中央空气方案[81]）、Apple（HomeKit生态[159]）等全球案例，说明了个性化、美学设计、主动智能和生态构建的全球趋势[28][31][56][67][81][104][127][130][143][152][159] - 品类创新范例：中国洗衣机品类通过持续迭代（呈现双子、壁挂和四桶等形态，空气洗等功能），推动了本土品牌在高端品类的持续领先[22]