行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级（如买入、持有、卖出）[1] 核心观点 - 中国家电市场正从规模扩张向品质升级的关键转型期迈进，行业整体保持稳健增长但增速放缓，需求结构变化推动行业进入深度竞争新阶段[3] - Z世代作为新消费主力（占总人口近20%，贡献约40%消费力），其“数字原生”特质推动家电消费逻辑从功能满足向“情绪价值+个性表达+智能便捷+颜值追求”的多层次体验升级[4] - 中国消费者的消费逻辑正在经历深刻重构，从过去的“外在展示”转向“内在体验”，从单纯的“品牌崇拜”转向对能够真正提供匹配本土用户需求创新的品牌[5] - 企业需构建“宏观—微观”联动的趋势研究框架，以趋势引导系统创新，从而在“品质化、情感化、个性化”并重的新阶段构建可持续增长的核心竞争力[5][6] 趋势主题总结 品类裂变，升级新生 - 全球市场正经历“微细分”浪潮，普适性大单品时代已成过去，市场增长的核心动力转向通过品类创新和裂变来匹配中国消费人群不断提升的生活水平和空间场景[9][19] - 家电正从功能单一的独立产品，进化为深度融入用户生活场景、提供匹配中国市场需求的“生活体验升级解决方案”，形态融合创新成为推动市场创新的关键密码[22] - 针对微场景的“个性家电创新”趋势显著，家电从家庭共同使用逐渐向个人化/场景化发展，67%的消费者愿意添置更多个人产品，30岁以下年轻消费者需求更显著（74%，Index=110）[24][26] - 在个人品类购买意愿中，个人洗衣机占52%，迷你/美妆冰箱占40%，冰吧/酒柜占33%[26] 极致集约，空间扩容 - 面对紧凑的城市居住空间，89%的消费者希望可以高效利用家中空间，设计哲学从“凸显存在感”转向“小而精”[62][64] - “尺寸缩减”和“复合功能”成为市场创新主流，趋势不仅是变小，而是通过技术堆叠实现“1+1>2”的功能价值最大化[10][62] - 89%的消费者希望家电产品在容量足够大的同时占地面积小，42%的消费者在购买时会偏好同样尺寸下容量更大的产品[73] - 多功能集成产品取代专业独立设备成为市场主流，62%的消费者认同“我更喜欢有多功能性的产品”[75] - 中央化解决方案兴起，23%的被访者现在使用中央设备，25%的被访者未来考虑购买中央设备[81] 美学隐形，空间艺术 - 家电设计正在经历“去工业感”的革命，追求与家居环境的无缝融合与视觉消隐，家电家具化趋势显著[11][35] - 颜值成为购买决策的关键因素，84%的消费者在购买家电时考虑外观（排名前2），69%的消费者会为高颜值的家电所吸引，即使更贵也愿意购买[36] - 消费者对高颜值家电的需求主要体现在三个方向：融合感（46%）、高级感（39%）、特色感（38%）[37] - 嵌入式安装成为重要设计趋势，66%的消费者偏好嵌入式安装，27%的消费者希望所有家电都能尽可能嵌入[46] - 在嵌入方式上，消费者未来期待全嵌（27%）和平嵌（59%）[48] - 嵌入品类从最初的蒸烤箱/洗碗机拓展到冰箱/洗衣机，并正在进一步向柜挂空调/油烟机等其他家电延伸[49] 参数退场，体验至上 - “功能”本身依然是重要考量因素（88%的消费者在购买家电时考虑功能，排名前列），但其内涵发生深刻升级，消费者不再为单纯的“功能达标”买单，而是为“解决了生活痛点”付费[12][86] - 产品创新焦点转向“五感设计”的创造和强化，以及提供场景化的生活体验[12][86] - 行业正经历从“以产品为中心”的功能思维，迈向“以用户生活为中心”的场景思维的深刻变革[92] 懒人哲学，零感维护 - 用户对极致便利体验的需求经历了从“解放体力”到“节约时间”再到“解放心力”的三级跃升，渴望家务自动化及维护的“零感化”[13][99] - 78%的用户非常期待机器能最大程度实现自动化，解放双手，高收入消费者对此期待程度更显著（Index=115）[102] - 未来创新的方向是构建“零维护”的全屋自动化维护闭环，将用户从日常繁琐的“维护疲劳”中解脱出来[104] 身心同频，情绪疗愈 - 健康已成为家电产品的核心价值锚点，85%的用户希望家电有更多健康功能，并愿意为此花更多的钱[113] - 消费者的健康诉求正从“基础生理保障”向“身心和谐平衡”全面升维，情绪价值成为新的焦点[15][111] - 58%的用户希望家电也能提供情绪价值，情绪健康正从参数竞争转向情感共鸣[124][126] 主动智能，交互无感 - 智能已成家电购买前提，76%的消费者认为智能是购买家电的前提，86%的消费者有兴趣使用智能，78%的消费者愿意为智能支付溢价[137] - 智能家居正经历从“单品智能”到“全屋联动”的范式转移，其核心是从孤立的功能设备转向以人为中心的场景化、生态化智能体验[14][135] - 消费者渴望“主动智能”和“无交互”体验，希望家电能利用AI深度学习用户习惯，进行前置预判与主动服务[14][135] - 对智能的期待层级包括：单机智能（40%）、生态互联（41%）、AI主动智能（24%）[139] 套系进阶，生态合围 - 厂商将产品研发从单一品类功能，转向对完整生活场景的深度理解，提供风格统一、功能联动的套系化产品[16][154] - 44%的消费者会优先选择同一品牌下的家电产品，新房新购人群该偏好更显著（52%）[155] - 全球市场正在打破品牌壁垒，随着Matter协议的普及，不同品牌的设备可以互联，头部品牌则通过更深度的“私有云生态”提供更复杂的联动[16] 服务前置，全域管家 - 家电市场竞争关键已超越硬件本身，延伸至全生命周期的服务体验，用户需求从被动响应转向全生命周期主动服务保障[17][162] - 23%的消费者愿意为顶级体验支付额外的费用，高收入人群对此更加期待[163] - 未来“家电即服务”模式兴起，用户订阅的是“干净的衣服”或“新鲜的空气”，而非单纯的机器[17][168] 祛魅存真，价值回归 - 消费者更加自信务实，愿意为真正贴合中国生活场景的人性化功能与设计买单，而非单纯为品牌溢价付费[18][174] - 进口品牌光环持续祛魅，为国产品牌腾出新的发展空间，国产品牌正迎来价值认同的关键窗口期[18][175] - 两极化成为中国家电市场的结构常态，拥有供应链优势的中国品牌机会巨大，也推升了家电市场“Others品牌”比例显著提升[18][176]