报告投资评级 - 摩根大通维持银河娱乐的“增持”评级，并视其为该机构的首选股 [1] - 目标价为52港元 [1] - 摩根大通对银河娱乐所属的板块持“选择性”看法 [1] 报告核心观点 - 银河娱乐2023年第四季度业绩表现强劲，胜于市场已提高的预测 [1] - 2023年第四季度，银河娱乐的市场份额按季上升160个基点至21.7% [1] - 2023年第四季度，银河娱乐的利润按季扩张29% [1] - 末期股息每股0.8港元，使2025财年派息总额达到1.5港元，派息比率为61%，该表现稳健且符合摩根大通预期 [1] - 部分看涨的投资者对派息幅度略感失望，他们原本期望有更大增幅 [1] - 摩根大通预计未来派息将逐步上调，可能在2024年8月公布2026财年中期业绩时会有好消息 [1] - 摩根大通在银河娱乐的业绩中并未发现任何特别负面的因素 [1]