投资评级 - 维持“跑赢大市”评级 [1] 核心观点 - 2026财年第一季度收入指引及预订量增长指引均超出预期 预订量指引为同比增长40%及环比增长20% [1] - 公司主流业务增长正受益于人工智能增长的推动 [1] - 将公司目标价由95港元上调至130.7港元 [1] 财务表现与预测 - 去年第四季度经调整后纯利达1.81亿元 [1] - 将公司今年经调整后纯利预测上调15%至11.76亿元 [1] - 将公司明年经调整后纯利预测上调5%至18.2亿元 [1] 市场与业务展望 - 公司将2028年热压焊接总目标市场预测上调至16亿美元 [1] - 公司维持其在热压焊接市场的市占率目标为35%至40% [1]