投资评级与核心观点 - 报告给予统一企业中国“跑赢大市”评级 [1] - 报告将统一企业中国的目标价由8.6港元下调至8.5港元 [1] - 报告核心观点认为，PET瓶价格是影响公司利润的主要风险，但此影响具有滞后性，且可能被其他原料成本下降部分抵消 [1] 财务表现与预测 - 统一企业中国去年销售额同比增长4.6%，大致符合预期 [1] - 公司去年利润率逊于预期，但撇除一次性项目后，利润增长17.6%，基本符合预期 [1] - 报告下调了对统一企业中国的净利润预测 [1] 近期经营与业务展望 - 进入2026年，统一企业中国首两个月的销售增长表现理想 [1] - 公司饮料业务在2026年首两个月的增长尤为突出 [1]