报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 金融街证券研究所基于策略报告构建基于行业和主题ETF的策略组合 [2] - 2026年3月2 - 6日期间，策略累计净收益约 -2.24%，相对于沪深300ETF的超额收益约为 -1.01%；2024年10月14日至今，策略样本外累计收益约35.44%，相对于沪深300ETF累计超额约11.95% [3] - 2026年3月9日这一周，模型推荐配置股份制银行、电力、证券等板块，未来一周策略将新增持有银行ETF、绿电ETF等产品，并继续持有煤炭ETF等产品；截至上周末，部分ETF及标的指数的交易择时信号给出日度或周度风险提示 [12] 根据相关目录分别进行总结 策略组合构建 - 基于《行业轮动下的策略组合报告:基于行业风格延续和切换视角下的定量分析》(20241007)和《股票型ETF市场概览与配置方法研究:以基于行业轮动策略的ETF组合为例》(20241013)构建基于行业和主题ETF的策略组合 [2] 策略持仓情况 |基金代码|ETF名称|ETF市值（亿元）|持有情况|重仓申万行业及权重|周度择时信号|日度择时信号| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |159887|银行ETF|14.61|调入|股份制银行(43.36%)|1|0| |562550|绿电ETF|5.13|调入|电力(99.26%)|1|1| |159933|金融地产ETF国投瑞银|1.18|调入|证券(27.4%)|-1|-1| |159326|电网设备ETF|314.55|调入|电网设备(77.17%)|1|1| |510060|央企ETF工银|1.05|调入|国有大型银行II(16%)|1|0| |515220|煤炭ETF|102.90|继续持有|煤炭开采(89.08%)|1|1| |562900|农业ETF易方达|1.23|调入|养殖业(50.1%)|-1|1| |560980|光伏龙头ETF广发|4.58|调入|光伏设备(46.99%)|1|-1| |510010|180治理ETF交银|2.54|调入|保险(10.74%)|0|1| |159790|碳中和ETF|15.96|调入|电池(32.5%)|-1|-1| [3] 策略业绩追踪 - 20260302 - 20260306期间，策略累计净收益约 -2.24%，相对于沪深300ETF的超额收益约为 -1.01%；2024年10月14日至今，策略样本外累计收益约35.44%，相对于沪深300ETF累计超额约11.95% [3] 近1周持仓与表现 |基金代码|ETF名称|ETF市值（亿元）|近1周涨跌幅(%)|持有情况| | --- | --- | --- | --- | --- | |159707|地产ETF|6.69|-3.23|调出| |159745|建材ETF|24.62|-2.35|调出| |159796|电池ETF汇添富|77.49|1.42|调出| |512800|银行ETF|119.60| -6.99|调出| |159869|游戏ETF|107.21| -4.77|调出| |159766|旅游ETF|65.68| -4.77|调出| |515220|煤炭ETF|102.90|2.91|继续持有| |159328|家电ETF易方达|1.24| -1.47|调出| |515650|消费50ETF|36.01| -1.13|调出| |515760|浙江国资ETF华夏|1.43| -1.13|调出| | |ETF组合平均收益| | -2.24| | |510300|沪深300ETF|2081.78| -1.23| | | |ETF组合超额收益| | -1.01| | [11] 未来1周推荐 - 2026年3月9日这一周，模型推荐配置股份制银行、电力、证券等板块，未来一周策略将新增持有银行ETF、绿电ETF、金融地产ETF国投瑞银、电网设备ETF、央企ETF工银等产品，并继续持有煤炭ETF等产品；截至上周末，部分ETF及标的指数的交易择时信号给出日度或周度风险提示 [12]