今日市场焦点及策略 - 美伊冲突有望缓和，市场情绪回稳，美股周三止跌回升[10] - 布伦特期油价格稳定在每桶81.4美元，显示地缘风险溢价逐步消退[10] - 美国10年期国债收益率走高至4.1%附近，反映避险需求减弱[10] - 美元转弱，美汇指数一度回吐0.36%至98.7[10] - 全国两会政策红利聚焦人工智能、内需消费及养老产业[10] - 霍尔木兹海峡航运风险依然偏高，卡塔尔启动对LNG出口的不可抗力条款，停产至少两周，推高短期全球气价上行压力[10] - 在供应链安全、AI带动需求、电动化及资产多元化推动下，大宗商品成为关键受惠板块之一[10] 全球新闻概要 - 市场憧憬伊朗战争不会旷日持久，国际期油先升后回，道指收涨238点，标普500指数升0.78%，纳指飙升1.29%，中概股指数扬0.8%[12] - 美联储官员对利率路径看法不一，有官员认为今年应降息4次共1厘，也有官员支持维持利率不变，高盛策略员称若战争迅速降温，美联储有望今年降息两次[12] - 美国财长表示，特朗普推动的15%全球关税很可能在本周实施，但相关流程被法院下令暂停[12] - 英伟达行政总裁黄仁勋表示，向OpenAI投资1000亿美元的计划可能已不可能实现，近期投资300亿美元或是OpenAI今年底上市前最后投资[12] - 伊朗情报人员据报向美国表达愿通过谈判结束战争，但随后有报道予以否认[12] - ADP美国2月私人企业职位增加6.3万个，多于预期，美国2月服务业PMI终值报51.7，低于预期[12] - 伊朗对中东能源设施进行打击，导致卡塔尔能源公司停止液化天然气生产并宣布不可抗力[12] 中港台要闻 - 中东局势紧张导致亚太区股市几乎全线下挫，但港股及A股跌幅较小，展现较强抗跌力，恒指夜期曾反弹逾400点，高盛料全球跌市演变为熊市机会不高[14] - 恒指昨日最多跌809点，低见24958点，收盘跌518点（2.01%），报25249点，全国人大发言人表示中央将在“十五五”规划中进一步支持香港[14] - 香港1月零售销货价值临时估计为373亿港元，按年升5.5%，优于市场预期，其中珠宝首饰、钟表及名贵礼物零售额按年升31.1%[14] - 香港2月采购经理指数（PMI）升至53.3，连续7个月处于扩张区间，增长率为3年以来最高[14] - 黑石集团与新世界的谈判遇到阻碍，因郑氏家族不愿放弃控制权，黑石提议注资约25亿美元成为最大股东[14] - 瑞幸咖啡控股股东大钲资本将以低于4亿美元的价格收购蓝瓶咖啡全球门店[14] - ASMPT去年盈利大升逾1.6倍，录得9亿港元，销售收入增长一成至145亿港元[14] 全球市场总览 - 恒生指数收报25,249.48点，跌2.01%；恒生科技指数收报4,829.50点，跌0.96%[16] - 台湾加权股价指数跌4.35%，日经225指数跌3.61%，沪深300指数跌1.14%[16] - 道琼斯工业指数收涨0.49%，纳斯达克指数收涨1.29%，标普500指数收涨0.78%[16] - 德国DAX指数涨1.74%，英国富时100指数涨0.8%[16] - 香港大市成交3643.04亿港元，恒指夜期收25534点，升402点（1.6%）[18] - 标普500指数11个行业中8个上升3个下跌，VIX指数跌10.27%报21.15[18] 重点个股分析 - 南山铝业国际（2610）：公司在东南亚氧化铝产能约200万吨，市占近三分之一，将直接受益于铝价及需求上升周期，年初配股集资近20亿港元用于扩充电解铝及上游资源项目[22] - 创科实业（669）：公司2025年度销售额达152.6亿美元，同比增长4.4%，纯利11.98亿美元升6.8%，毛利率升至约41.2%[22] - 牧原股份（2714）：公司2025年前三季收入按年增长逾一成半，净利润增长逾三成，正推进越南等海外高科技楼房养殖项目[22] - Ross Stores, Inc. (ROST)：公司最新第四财季收入升12%至66.4亿美元，同店销售增长9%，经营利润率改善至逾12%[24] - Newmont Corporation (NEM)：公司2025年第四季经调整每股盈余2.52美元，高于一致预期1.97美元，收入达68.2亿美元，年度自由现金流创历史新高约73亿美元[26] - iShares Global Healthcare ETF(IXJ)：该ETF提供全球医疗保健产业投资曝险，占比较大的成分股包括LLY、JNJ、ABBV[27]