报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2026年3月30日当周模型推荐配置航海装备、白酒、证券等板块，未来一周策略将新增持有船舶ETF富国、证券保险ETF易方达、航空航天ETF华泰柏瑞等产品，继续持有酒ETF鹏华、建材ETF国泰等产品，截至上周末部分ETF及标的指数交易择时信号给出日度或周度风险提示 [12] 报告各部分总结 策略说明 - 金融街证券研究所基于策略报告《行业轮动下的策略组合报告：基于行业风格延续和切换视角下的定量分析》（20241007）和《股票型ETF市场概览与配置方法研究：以基于行业轮动策略的ETF组合为例》（20241013），构建基于行业和主题ETF的策略组合 [2] 策略更新 |基金代码|ETF名称|ETF市值（亿元）|持有情况|重仓申万行业及权重|周度择时信号|日度择时信号| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |560710|船舶ETF富国|15.93|调入|航海装备 (41.57%)|0|-1| |512690|酒ETF鹏华|176.90|继续持有|白酒 (84.12%)|-1|1| |512070|证券保险ETF易方达|155.27|调入|证券 (59.8%)|-1|-1| |563380|航空航天ETF华泰柏瑞|8.18|调入|航空装备 (64.35%)|-1|1| |159825|农业ETF富国|33.15|调入|养殖业(39.68%)|-1|-1| |159870|化工ETF|274.53|调入|化学制品(25.91%)|1|-1| |516570|化工行业ETF易方达|23.29|调入|炼化及贸易(26.21%)|1|-1| |516550|农业ETF嘉实|2.14|调入|农化制品(29.38%)|1|-1| |517520|黄金股ETF永赢|118.98|调入|贵金属(44.08%)|1|-1| |159745|建材ETF国泰|15.46|继续持有|水泥(44.98%)|0|-1| 注：择时信号为量价指标，等于1为看多信号；等于0为中性信号；等于 -1为看空信号 [3] 业绩追踪 - 2026年3月23 - 27日期间，策略累计净收益约 - 1.33%；相对于沪深300ETF的超额收益约为0.15%。2024年10月14日至今，策略样本外累计收益约27.53%；相对于沪深300ETF累计超额约8.23% [3] 行业轮动ETF策略近1周持仓与表现（20260323 - 20260327） |基金代码|ETF名称|ETF市值（亿元）|本期持有情况|近1周涨跌幅（%）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |159855|影视ETF银华|2.58|调出|-0.88| |512690|酒ETF鹏华|176.90|继续持有|-1.60| |563010|电信ETF易方达|1.89|调出|-2.65| |512980|传媒ETF广发|53.74|调出|-1.70| |159511|通信ETF南方|1.95|调出|-2.01| |588780|科创芯片设计ETF国联安|8.80|调出|-1.60| |516910|物流ETF富国|1.31|调出|0.75| |159707|地产ETF华宝|5.77|调出|-3.66| |159666|交通运输ETF华夏|1.18|调出|0.49| |159745|建材ETF国泰|15.46|继续持有|-0.46| | - |ETF组合平均收益| - | - | -1.33| |510300|沪深300ETF|2035.85| - | -1.49| | - |ETF组合超额收益| - | - |0.15| [11]