报告行业投资评级 - 报告未明确给出对整体市场的投资评级，其核心为基于量化模型的行业轮动策略，并提供了具体的ETF产品配置建议 [2] 报告的核心观点 - 核心观点是基于行业轮动模型，动态调整行业与主题ETF的配置以捕捉市场机会 模型在2026年4月13日当周推荐配置股份制银行、煤炭开采、证券等板块 [2] - 策略自2024年10月14日样本外运行至2026年4月10日，累计收益约为29.64%，相对于沪深300ETF累计超额收益约为6.79% [3] - 在2026年4月7日至4月10日期间，策略组合累计净收益约为3.04%，但相对于沪深300ETF的超额收益约为-1.18% [3] 根据相关目录分别进行总结 策略更新与未来一周配置 - 2026年4月13日当周，策略模型推荐配置股份制银行、煤炭开采、证券等板块 [2] - 策略将新增持有银行ETF华宝、交通运输ETF华夏、中药ETF汇添富等产品，并继续持有煤炭ETF国泰、金融地产ETF广发、石油ETF鹏华等产品 [2] - 具体新增调入的ETF及其参考信息包括：银行ETF华宝（代码512800，参考市值109.20亿元，权重占比41.52%）、交通运输ETF华夏（代码159666，参考市值1.14亿元）、中药ETF汇添富（代码560080，参考市值25.20亿元）、物流ETF富国（代码516910，参考市值1.45亿元）、消费50ETF富国（代码515650，参考市值35.48亿元）、建材ETF国泰（代码159745，参考市值17.03亿元）、电力ETF广发（代码159611，参考市值62.06亿元） [11] - 具体继续持有的ETF及其参考信息包括：煤炭ETF国泰（代码515220，参考市值89.72亿元，权重占比89.09%）、金融地产ETF广发（代码159940，参考市值5.62亿元，权重占比28.09%）、石油ETF鹏华（代码159697，参考市值27.28亿元） [11] 近期持仓表现与调整 - 在2026年4月7日至4月10日期间，策略进行了持仓调整，调出了多只ETF，包括：地产ETF华宝（近一周涨跌幅5.47%）、卫星ETF富国（近一周涨跌幅0.25%）、电网设备ETF华夏（近一周涨跌幅3.22%）、航空航天ETF华泰柏瑞（近一周涨跌幅4.60%）、央企能源ETF嘉实（近一周涨跌幅2.17%）、卫星ETF永赢（近一周涨跌幅5.65%）、光伏龙头ETF广发（近一周涨跌幅4.42%） [12] - 该期间内，继续持有的ETF表现包括：煤炭ETF国泰（近一周涨跌幅5.15%）、石油ETF鹏华（近一周涨跌幅-0.34%）、金融地产ETF广发（近一周涨跌幅1.62%） [12] - 该期间ETF组合平均收益为3.04%，而同期沪深300ETF（代码510300）收益为4.22%，组合超额收益为-1.18% [12] 策略长期业绩追踪 - 行业轮动ETF策略自2024年10月14日建仓以来，截至2026年4月10日，样本外累计收益约为29.64% [3] - 同期，该策略相对于沪深300ETF的累计超额收益约为6.79% [3]