报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 报告涵盖宏观数据、商品投资、财经新闻、股票市场等多方面信息，展示经济运行情况及市场动态，为投资者提供决策参考 各目录总结 宏观数据速览 - 2026年3月GDP当季同比5.0%，较上期4.5%上升，较去年同期5.4%下降 [1] - 2026年4月制造业PMI为50.3%，较上期49.3%上升，较去年同期49.0%上升 [1] - 2026年4月非制造业PMI商务活动为49.4%，与上期持平，较去年同期50.4%下降 [1] - 2026年3月社会融资规模当月值52271亿元，较上期22075亿元大幅上升，较去年同期58961亿元下降 [1] - 2026年3月M0同比12.5%，较上期10.2%上升，较去年同期11.5%上升 [1] - 2026年3月M1同比5.1%，较上期3.8%上升，较去年同期1.6%大幅上升 [1] - 2026年3月M2同比8.5%，与上期持平，较去年同期7.0%上升 [1] - 2026年3月金融机构新增人民币贷款当月值29900亿元，较上期9100亿元大幅上升，较去年同期36400亿元下降 [1] - 2026年3月CPI当月同比1.0%，较上期0.8%上升，较去年同期 - 0.1%大幅上升 [1] - 2026年3月PPI当月同比0.5%，较上期 - 1.9%大幅上升，较去年同期 - 2.5%大幅上升 [1] - 2026年3月固定资产投资完成额累计同比1.7%，较上期 - 3.8%大幅上升，较去年同期4.2%下降 [1] - 2026年3月社会消费品零售总额累计同比2.4%，较上期3.7%下降，较去年同期4.6%下降 [1] - 2026年3月出口金额当月同比2.50%，较上期6.46%下降，较去年同期12.16%下降 [1] - 2026年3月进口金额当月同比27.80%，较上期5.72%大幅上升，较去年同期 - 4.25%大幅上升 [1] 商品投资参考 综合 - 截至2026年4月末我国外汇储备规模34105亿美元，较3月末上升684亿美元，升幅2.05% [2] - 5月8日24时国内成品油或迎来年内第七次上调，上调幅度350元/吨左右 [3] - 5月7日国内38个商品品种基差为正，30个为负，郑棉、LPG、丙烯基差最大，丁二烯橡胶、沪镍、沪锡基差最小 [3] - 4家上市及52家参股控股期货公司2025年合计净利润约93亿元，较2024年81.72亿元增长13.8% [3] - 3 - 4月出现70亿美元油价下跌押注，美国司法部与商品期货交易委员会联合调查超26亿美元可疑石油交易 [3][4] 金属 - 5月7日碳酸锂期货价格突破20万/吨，单月暴涨25%，锂矿龙头一季度净利暴增 [5] - 波兰央行持有595吨黄金储备并计划增至700吨，金价反弹 [5] - 4月全球实物黄金ETF净流入66亿美元，总资产管理规模环比增1%至6150亿美元，持仓量反弹45吨至4137吨 [6] - 云南锗业2026年计划生产磷化铟晶片18万片，4月开始扩产项目，最终产能达45万片 [7] - 香港年内提交法案为大宗商品交易提供50%利得税优惠，计划建立黄金仓储系统并试运行 [8] - 港交所计划未来数月重新推出黄金期货交易 [8] - 5月6日铝、锌、铅库存创阶段新低，镍、铜库存有变化，铝合金、钴库存持稳 [8] 煤焦钢矿 - 巴西4月铁矿石出口量3457万吨，大豆出口量1675万吨，均高于去年同期 [9] 能源化工 - 中东局势升级，美军空袭伊朗，伊朗反击美军舰艇 [10] - 伊朗声明防御行动为抵御美国侵略，阿联酋退出OPEC及欧佩克+ [10] - 2025年全球能源需求约655艾焦，增幅1.3%，增速放缓 [11] - 截至5月1日当周美国天然气库存22050亿立方英尺，较上周、去年同期及5年均值增加 [11] - 美国能源部长称伊朗石油产量减少40万桶/日，可能继续减产 [11] - 巴西或年底上调生物柴油强制掺混比例，5月启动测试 [12] 农产品 - 美国玉米总出口销售额1484500吨，小麦总出口销售额266300吨 [13] - 截至3月31日加拿大菜籽库存998.5万吨，较去年同期高27.4% [13] 财经新闻汇编 公开市场 - 5月7日央行开展270亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日净回笼992亿元 [14] 要闻资讯 - 美伊可能接近达成临时协议，含结束战事、解决海峡危机、开启谈判三阶段 [15] - 外媒称中美考虑在元首会晤期间讨论人工智能，外交部未提供具体信息 [15] - 欧盟将中国划定为“高风险国家”，商务部将维护企业权益 [15] - 4月抵押补充贷款净回笼2000亿元，其他结构性货币政策工具净投放3667亿元，公开市场国债买卖净投放400亿元 [15] - 今年发行8000亿元新型政策性金融工具，投向聚焦新质生产力等领域 [16] - 4月末中国外汇储备34105亿美元，黄金储备7464万盎司，均有增加 [17] - 银行零售信贷把控趋于审慎，上市银行零售贷款下滑 [17] - 同业定期存款自律三季度实施，定价上限“同期限Shibor + 10个基点” [17] - 一季度科技创新债券承销规模近2000亿元，同比增超90% [18] - 天弘余额宝7日年化收益率跌至0.89%，近三成货币基金7日年化收益率低于1% [18] - 2026年中小银行增资潮，“二永债”发行放缓 [19] - 美国上周初请失业金人数20万，续请失业金人数降至176.6万人 [20] - 日本央行3月会议纪要显示或因能源冲击考虑加息 [20] - 多家公司有债券重大事件，如花样年控股延长境外债务重组截止日期等 [20] - 穆迪、惠誉对多家公司进行信用评级 [21] 债市综述 - 中国银行间债市小幅回暖，主要利率债收益率多数下行，国债期货主力合约齐升 [22] - 交易所债券市场部分债券涨跌不一 [23] - 中证转债指数、万得可转债等权指数上涨，部分转债涨幅居前 [23] - 5月7日货币市场利率多数上行，Shibor短端品种多数上行，银行间回购定盘利率表现分化，银银间回购定盘利率多数上涨 [24][25] - 欧债、美债收益率多数上涨 [25] 汇市速递 - 在岸人民币对美元收盘上涨，人民币对美元中间价上涨 [26] - 纽约尾盘美元指数上涨，非美货币多数下跌 [26] 研报精粹 - 中信证券认为资金宽松体现央行意志，长债利率或回归合理估值 [27] - 中信建投认为中短期债券市场转入盘整震荡阶段 [27] - 中信建投对5月转债市场展望乐观，建议关注相关个券及投资机会 [27] 今日提示 - 5月8日113只债券上市，52只债券发行，58只债券缴款，146只债券还本付息 [28][29][30] 股票市场要闻 - A股延续涨势，上证指数、创业板指、深证成指、万得全A均上涨，AI产业链等走强 [30] - 港股单边大涨，恒生指数、恒生科技指数、恒生中国企业指数上涨，芯片等概念股上扬 [30] - 中国台湾加权指数收涨，再创历史新高，AI相关科技股走高 [30] - 截至5月6日A股两融余额、融资余额创历史新高，5月6日融资余额增加411.65亿元 [30]