AI与计算机行业 - 谷歌云业务2026年第一季度营收200.2亿美元，同比增长63%，远超预期，AI成为核心增长引擎[5] - 谷歌母公司Alphabet将2026年资本开支预期上调至1800亿-1900亿美元，验证AI算力需求高景气[5] - Anthropic正以约9000亿美元估值进行500亿美元融资，其年化收入已超300亿美元[7] - 国内AI应用商业化提速，商汤开源多模态模型，豆包推出最高年费5088元的付费版本[6] 公用事业与能源 - 煤电企业盈利超预期，主因现货交易及辅助服务收益远超市场预期，例如国投电力广西煤机结算电价在长协价下跌0.1元/度的情况下仅微跌[11] - 2025年山西现货电价同比上涨14%，山东上涨2%，而广东及长三角地区电价偏弱，同比下跌约10%[12] - 2026年第一季度广东现货电价不断上涨，核心原因是煤机开机意愿低导致供需失衡[12] 公司业绩亮点 - 中远海能2026年第一季度归母净利润21.7亿元，同比大增206.7%，其中外贸油运毛利大增超三倍[34] - 大中矿业因碳酸锂价格上涨上调盈利预测，预计2026-2027年EPS为1.16/1.36元（原0.71/0.86元）[37] - 苏州银行2026年第一季度营收同比增长10.9%，净息差环比提升7个基点至1.40%，驱动利息净收入同比增长21.7%[41][42] 新兴市场与政策动态 - FDA首次批准非烟草、非薄荷醇风味的电子烟产品，为合规市场扩容打开空间[16] - 在储能和动力电池需求带动下，碳酸锂行业供需回归紧平衡，价格预期维持强势[39]