报告投资评级 - 行业评级：推荐（维持）[2] 报告核心观点 - 核心观点：AI产业快速迭代，应紧抓AI主线不动摇[1] - 投资主线：建议关注国产算力、华为链、超节点及算力租赁相关标的[6][21] 周热点更新总结 - 百度文心大模型5.1发布：总参数压缩至约1/3，激活参数压缩至约1/2，预训练计算成本仅为同规模同类模型的6%[5]。在Arena Search排行榜以1223分位居全球第4、中国模型第1，在多项评估中超越或接近领先模型[10] - 昆仑芯启动科创板上市辅导：已于2026年4月29日办理辅导备案，计划2026年上市昆仑芯M100，2027年上市M300，并规划未来五年按年推出新产品[5][13] - SpaceX与Anthropic达成算力协议：Anthropic获得配备超过22万颗英伟达GPU的Colossus 1数据中心全部算力容量，并计划提升Claude付费订阅用户的容量和速率限制[5][14][15] - 月之暗面完成新一轮融资：完成约20亿美元融资，投后估值突破200亿美元，公司在不到半年内累计融资超39亿美元（约376亿元人民币），位列国内大模型创业公司首位[5][16] - Gartner上调全球IT支出预测：预测2026年全球IT支出将达到6.31万亿美元，同比增长13.5%。其中数据中心系统支出预计增长55.8%，规模将超过7880亿美元；IT服务支出将超过1.87万亿美元[5][17][18][20] - OpenAI等发布MRC网络协议：发布多路径可靠连接（MRC）协议，采用新网络架构，仅需两层交换机即可连接约13.1万块GPU，并将网络故障恢复时间从秒级缩短至微秒级[5][20] 市场表现回顾总结 - 板块表现：2026年5月第一周，计算机板块上涨5.81%[22] - 个股涨跌：周涨幅前五个股为行云科技（+33.03%）、同有科技（+28.07%）、东方国信（+25.32%）、南威软件（+24.00%）、卓易信息（+23.33%）[23] - 重点公告：包括锐明技术董事减持、吉大正元股东未实施减持、天迈科技拟收购上海芬能96.45%股权等[23][24][25]