行业投资评级 - 报告对机械行业给予“增持”评级 [6] 核心观点 - 上周（2026年4月27日至4月30日）机械设备指数上涨+2.36%，跑赢沪深300指数（+0.80%），在申万一级行业中排名第8位 [3][9] - 机床板块景气拐点正逐步得到验证，本轮复苏由AI链、半导体、商业航天、船舶及工程机械等多下游需求共振驱动，订单改善的广度与持续性均强于上一轮 [6] - 杰瑞股份与美国FTAI成立合资公司，计划在2027年实现年产100台Mod-1CFM56航改燃机，标志着公司在燃气轮机领域的资源整合与北美市场拓展落地 [6] - 船舶行业景气度仍处高位，4月新造船价格指数为183.41点，环比上涨+0.7%；新签订单达1832万载重吨，同比+48%；手持订单达5.0亿载重吨，同比+24% [6] - 行业整体自2025年初以来表现强劲，截至2026年5月6日，机械设备申万指数自2025年初以来累计上涨+63.38%，大幅跑赢沪深300指数（+24.84%） [13] 细分子行业数据汇总 机床及工业机器人行业 - 2025年3月工业机器人产量为91954套，同比大幅增长+24.40% [43] - 2025年3月金属切削机床产量为9万台 [41] - 上周（4月27日至4月30日）机械子板块中，仪器仪表设备涨幅最大，达+8.90%，机床工具板块亦表现居前 [12] 工程机械行业 - 2026年3月挖掘机销量为37042辆，同比增长+26.4% [37][38] - 2026年3月汽车起重机销量为2957辆，同比增长+25.8% [37][38] 船舶及集装箱行业 - 2026年4月22日波罗的海干散货指数（BDI）为2675点 [58] - 2025年12月，全国主要港口货物吞吐量同比+8.3%，集装箱吞吐量同比+8.3% [56][58] 油服设备行业 - 2026年3月全球在用钻机数为1791台 [53] - 2026年4月29日布伦特原油均价为118.036美元/桶 [53] - 2026年4月24日，美国在用海上钻机13台，陆上钻机531台 [54] 光伏行业 - 截至2026年4月27日当周，光伏产业链多晶硅、硅片、电池片、组件价格指数均环比持平 [63][73] 锂电行业 - 2026年3月新能源汽车销量为125.2万辆 [71] - 2026年3月动力电池销量为56.5GWh [71] 半导体设备行业 - 2026年2月全球半导体销售额为887.8亿美元，环比增长+7.56% [74] - 截至2026年4月29日当周，费城半导体指数为10271.2983点，周度环比上涨+3.65% [80] 轨交行业 - 2026年3月铁路固定资产投资完成额为1379亿元 [47] - 2025年12月动车组产量单月同比+4.1%，累计同比+6.7% [47] 重点公司投资建议 报告在投资建议部分列出了多个细分领域的推荐及关注公司 [6]： - 人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选；相关标的包括卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利 - 光芯片设备：推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机；相关标的包括罗博特科、智立方、安达智能 - AI基建（液冷）：推荐冰轮环境、汉钟精机；相关标的为金富科技 - AI基建（燃气轮机）：推荐杰瑞股份、博盈特焊 - 工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科 - 新能源设备（光伏）：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星 - 出口链：推荐巨星科技 - 船舶产业链：建议关注中国船舶、中国动力、松发股份等