报告行业投资评级 - 投资评级：看好（维持） [3] 报告的核心观点 - 保险板块：上市保险公司相互增持，显示出对行业经营的信心，且保险资金持股周期长，有利于板块股价稳定；3月人身险保费增长良好，财险保费受新能源汽车退补影响有所下滑 [4] - 证券板块：港交所拟重启黄金期货交易，以满足投资者需求并可能带来收入增量；4月证券行业经纪、两融及投行业务数据表现强劲，同比大幅增长 [5][6] - 多元金融板块：期货行业2026年第一季度营收和净利润同比高速增长，主要受大宗商品价格波动推动；上市期货公司业绩亮眼，ROE改善明显 [7] 根据相关目录分别进行总结 1. 重点行业数据 保险行业数据 - 2026年3月保险行业原保费收入合计2.31万亿元，同比增长6.25% [10] - 其中，财险原保费收入0.38万亿元，同比下降1.34%；人身险原保费收入1.93万亿元，同比增长7.89% [10] 证券行业数据 - 经纪业务：2026年4月A股日均股基成交额为2.83万亿元，同比增长89.48%，环比下降1.22% [11] - 两融业务：2026年4月末A股两融余额为2.72万亿元，同比增长51.99%，环比增长4.08% [12] - 资管业务：2026年4月新发行公募基金份额890.94亿份，同比下降3.67%，环比下降21.28%；其中新发股票+混合型基金份额464.12亿份，同比下降5.42%，环比下降28.83% [12] - 投行业务：2026年4月，IPO募集资金211.71亿元，同比增长156.02%，环比增长96.93%；再融资募集资金534.40亿元，同比增长79.51%，环比下降15.10% [12] - 自营业务：2026年4月，上证指数上涨0.79%，深证综指上涨1.21%，创业板指上涨0.26%，中证全债下跌0.03% [12] 期货行业数据 - 2026年3月期货公司营收合计39.62亿元，同比增长7.11%，环比增长24.94%；净利润合计11.58亿元，同比下降18.28%，环比增长18.16% [13] - 2026年1-3月期货公司营收合计119.61亿元，同比增长32.87%；净利润合计39.13亿元，同比增长57.85% [7] 2. 重点公司公告 - 渤海租赁：截至2026年4月30日，公司累计回购股份6637.646万股，占总股本1.07%，成交总金额约3.05亿元 [29] - 东方证券：拟通过发行股份及支付现金方式购买上海证券100%股权，实施合并重组 [30] - 招商证券：董事长霍达因工作变动辞去所有职务，辞任后不再担任法定代表人；董事会推举执行董事、总裁朱江涛代行董事长及法定代表人职责 [31][32] 投资分析意见 - 维持非银金融板块“看好”评级 [7] - 保险板块推荐：中国人寿 [7] - 券商板块推荐：中信证券、华泰证券、广发证券 [7] - 多元金融板块建议关注：南华期货、渤海租赁 [7]