业绩总结 - 公司将目标价格从¥7,000上调至¥30,000，维持买入评级[1] - 预计FY3/27的营业利润将达到¥98亿，同比增长58.7%[4] - FY3/28的营业利润预期上调至¥177亿，同比增长80.6%[4] - FY3/29的营业利润预期为¥250亿，同比增长41.2%[4] - 预计到FY3/27，服务器产品的占比将提升至80%以上[4] - 预计2029财年的销售收入将达到830,200百万日元，较2025财年增长约124.5%[9] - 预计2029财年的净利润将达到182,500百万日元，净利润率将提升至22.0%[9] - 2028财年的EBITDA预计为296,000百万日元，EBITDA利润率将达到41.6%[9] - 2027财年的每股收益（EPS）预计为237.0日元，较2026财年增长57.1%[9] - 预计2028财年的自由现金流（FCF）将达到74,200百万日元，显示出良好的现金流状况[9] 用户数据 - 当前市场资本总额为¥7,180,799百万（约合US$45,104百万）[6] - 预计股价回报率为16.7%，股息收益率为0.1%[6] 市场展望 - AI服务器市场的年增长率预期从20%上调至近30%[2] - 公司在AI服务器领域的需求展望乐观，预计将推动未来的增长[11] - 预计服务器CPU在经历库存调整后将进入反弹阶段，市场将开始关注Ibiden的利润增长[30] 新产品与技术研发 - 预计公司在FY3/27的平均售价将同比增长超过80%[4] - 由于对EMIB的需求增加，预计包装价格将显著上涨[3] 资本支出与投资 - 预计2028财年的资本支出（Capex）将为230,000百万日元，表明公司在扩张方面的投资意图[9] - 预计2027财年的毛利率将提升至32.2%，显示出成本控制的有效性[9] 风险因素 - 风险因素包括封装订单波动、PC/服务器市场增长变化、AI市场相关消息、外汇波动及DPF在欧洲汽车需求疲软下的增长放缓[33]