市场趋势 - 泰国SET指数在过去一个月上涨近5个百分点，油价正常化可能为不同板块的股票提供短期反弹机会[4] - 新兴市场（EM）股票基金的流出量减缓至18亿美元，较前两周的75亿美元显著减少[5] - 亚洲（不包括日本）再次出现流出，流出额为11亿美元，而拉美地区的赎回显著缩小至2.75亿美元[5] - 2026年美联储加息风险增加，全球消费者需求降温但商业部门依然稳健[12] 业绩预期 - Azul公司当前财年的每股收益（EPS）预期增加119.9%，下一财年增加9.7%[24] - SHIFT UP公司当前财年的EPS预期增加23.3%，下一财年增加8.5%[24] - Promotora de Hoteles Norte 19公司的EPS预期在当前财年减少60.6%，下一财年增加26.3%[24] - Top Glove公司的EPS预期在当前财年增加73.3%，下一财年减少11.8%[24] - UWC公司的EPS预期在当前财年减少0.4%，下一财年增加2.8%[24] - 亚洲商业银行的EPS预期在当前财年减少11.5%，下一财年同样减少11.5%[24] - 中石化油田服务公司A股和H股的EPS预期均在当前财年减少7.3%，下一财年减少5.4%[24] - Usiminas公司的EPS预期在当前财年减少2.2%，下一财年减少0.9%[24] - 报告中提到的EPS变动均超过1%[25] 新产品与市场扩张 - SHIFT UP的目标价从30,000韩元上调至43,000韩元，预计2026年至2029年期间运营利润年复合增长率为60%[9] - SHIFT UP被升级为“超配”，预计其将成为2028年早期主要发布周期的亮点[9] - Allegro与InPost达成非约束性意向书，预计将降低交付成本并改善投资者情绪[13] 行业动态 - 泰国的能源、公共事业和材料板块盈利前景可能在强劲升级后出现逆转，而消费板块则可能受益于输入成本降低和消费者信心恢复[4] - 2026年新兴市场股票基金年初至今净流入为569亿美元，5月数据修正导致流入减少52亿美元[5] - Promotora de Hoteles Norte 19的2026年平均房价（ADR）增长预期从7%下调至1%，反映出世界杯旅游需求未达预期[10]