业绩总结 - 巴西银行业面临资产质量压力，ITUB和BPAC被视为优选，目标价下调以反映更高的股本成本[1] - JBS的2026年EBITDA预测分别为54亿雷亚尔、58亿雷亚尔和68亿雷亚尔，较之前预测下调9%、5%和4%[4] - Sigma Foods的销售同比下降5.0%，市场份额略有压力，主要受加工肉类销售拖累[7] - Gentera预计2026年每股收益增长13%-16%，尽管短期内贷款增长可能会调整[8] - IRB的2026年净利润预期为5.8亿雷亚尔，同比增长16%，尽管季度结果可能不均匀分布[10] 用户数据 - Ambev在2026年第二季度的天气条件低于预期，导致啤酒需求恢复的证据仍然存在[2] - Arca Continental的软饮料销售在过去四周增长3.7%，Coca-Cola的市场份额增加约100个基点[3] - Becle的美国龙舌兰销量在过去四周下降2.4%，行业整体表现疲软[9] 未来展望 - Localiza支付5.91亿雷亚尔的资本利息，预计未来几季度将保持类似的现金回报[5] - ASUR提议每股20比索的特别股息，隐含3.9%的股息收益率，维持买入评级[6] 目标价格调整 - Banco ABC的目标价格从30.00雷亚尔下调至28.00雷亚尔，评级维持为“买入”[18] - BRBI BR Partners SA的目标价格从24.00雷亚尔下调至20.00雷亚尔，评级维持为“买入”[18] - Agibank的目标价格从18.00美元下调至16.00美元，评级维持为“买入”[18] - Banco BTG Pactual SA的目标价格从74.00雷亚尔下调至70.00雷亚尔，评级维持为“买入”[18] - Banco do Brasil的目标价格从25.00雷亚尔下调至21.00雷亚尔，评级维持为“中性”[18] - Bradesco的目标价格从24.00雷亚尔下调至20.00雷亚尔，评级维持为“买入”[18] - Itaú Unibanco的目标价格从54.00雷亚尔下调至50.00雷亚尔，评级维持为“买入”[18] - Santander Brasil的目标价格从36.00雷亚尔下调至28.00雷亚尔，评级维持为“中性”[18] - Ambev的目标价格从16.00雷亚尔上调至16.50雷亚尔，评级维持为“中性”[18] - JBS NV的目标价格从22.00美元下调至20.00美元，评级维持为“买入”[18]