业绩总结 - 巴西的牛肉出口在2023年上半年创下近100亿美元的记录[2] - Mantiqueira Brasil的特种鸡蛋销售占其总销售额的32%[2] - 巴西的黄豆价格因强劲需求和美元升值而上涨[2] - 巴西的肥牛价格在全国大部分地区保持稳定[2] 市场动态 - 美国牛肉在中国市场上因对巴西和澳大利亚的限制而获得优势[2] - 芝加哥的谷物价格因天气因素和美国假期的结束而上涨[2] - Abrasel表示，巴西退出世界杯将减少酒吧和餐厅的业务[2] - 由于税制改革，酒吧和餐厅的菜单选择减少[2] 目标价格与市盈率 - ABE V3.SA在巴西的目标价格为16.50美元，当前市值为484.33百万美元，预计2026年市盈率为15.6倍[11] - KOF.N在墨西哥的目标价格为125.00美元，当前市值为22,700百万美元，预计2026年市盈率为16.1倍[11] - KDP.O在美国的目标价格为32.00美元，当前市值为43,198百万美元，预计2026年市盈率为12.8倍[11] - TAP.N在美国的目标价格为47.00美元，当前市值为7,381百万美元，预计2026年市盈率为7.9倍[11] - STZ.N在美国的目标价格为185.00美元，当前市值为22,317百万美元，预计2026年市盈率为11.0倍[11] - DGE.L在英国的目标价格为22.00美元，当前市值为45,406百万美元，预计2026年市盈率为12.9倍[11] - PE.PA在法国的目标价格为10.00美元，当前市值为18,672百万美元，预计2026年市盈率为11.1倍[11] - NBLG.N在尼日利亚的目标价格为7.00美元，当前市值为1,664百万美元，预计2026年市盈率为11.2倍[11] - CCH.L在瑞士的目标价格为50.25美元，当前市值为24,333百万美元，预计2026年市盈率为18.1倍[11] - ABI.BR在比利时的目标价格为79.00美元，当前市值为163,961百万美元，预计2026年市盈率为16.3倍[11] 未来展望 - JBS（巴西）预计2026年市盈率（P/E）为12.1，2027年预期市盈率为20.0，市场资本为134.53亿美元[12] - Sigma Foods（墨西哥）2026年市盈率为16.4，2027年预期市盈率为20.0，市场资本为51.99亿美元[12] - M. Dias Branco（巴西）2026年市盈率为17.7，2027年预期市盈率为21.0，市场资本为11.58亿美元[12] - 全球Tyson Foods（美国）2026年市盈率为58.8，市场资本为206.88亿美元，2026年预期EBITDA为14.4倍[12] - 平均市盈率为29.8，2026年预期市盈率为13.4倍，2027年预期市盈率为12.4倍[12] - 平均股息收益率为3.9%，2026年预期为4.5%[12] 研究与分析 - Citigroup的分析师对报告中的观点进行了独立认证，确保信息的准确性[14] - Citi Research的投资评级包括买入、持有和卖出，买入评级的预期总回报（ETR）需达到15%或以上[29] - 截至2026年7月1日，Citi Research的全球基本面覆盖中，61%的公司被评为买入，32%为持有，7%为卖出[28] - Citi Research实施了管理潜在利益冲突的政策，确保研究报告的独立性[36] - Citigroup Global Markets Inc.在过去12个月内为多家公司提供了投资银行服务，包括AB-InBev和Heineken等[21]