报告核心观点 - 报告认为市场呈现超跌放量修复特征，风格从权重防御板块切换至科技成长主线，但反弹尚不完全等同于趋势反转 [12][13] 宏观消息汇总 - 国务院公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行 [6] - 国家发改委、国家能源局发布《新型电力系统建设“十五五”规划》 [6] - 《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准发布，拟于2027年7月1日起实施 [6] 行业最新动态 - 虚拟电厂迈向真实交易，千亿电力硬件市场有望被激活，相关个股包括东方电子(000682)、迦南智能(300880) [8] - CXO龙头订单饱满、海外药企研发预算回暖得到实锤验证，相关个股包括药明康德(603259)、三生国健(688336) [8] - 新型储能装机规模将达到3亿千瓦，我国新型储能正经历从“规模扩张”向“价值创造”的深刻跃迁，相关个股包括国轩高科(002074)、恩捷股份(002812) [8] 上市公司聚焦 - 药明康德(603259)：小分子D&M业务放量超预期，TIDES业务恢复快速增长，在手订单充裕，大幅上调业绩指引 [10] - 仕佳光子(688313)：算力基建端明确的投入指引将深度推动光通信产业景气度持续上行，未来成长路径清晰 [10] - 新易盛(300502)：业绩高速增长，客户进入上量季节；1.6T有望持续放量，NPO有望带来新增量 [10] - 博迁新材(605376)：公司镍基产品主要下游MLCC市场由“规模增长”转向“规格升级”，同时推进铜基产品布局与合金粉体升级，加快市场应用拓展 [10] 市场回顾及展望 - 昨日三大指数全线收涨，沪指涨0.33%，深成指涨3.25%，创业板指涨5.64% [12] - 全市场超3600只个股上涨，其中140只涨停、仅1只跌停 [12] - 两市合计成交2.22万亿，较前一交易日放量超2100亿 [12] - 短线情绪迎来阶段性修复，市场空间高度由传智教育打出七连板，整体连板晋级率接近五成 [12] - 资金主要集中在AI应用、算力相关方向做短线博弈 [12] - 算力硬件产业链集体回暖，CPO、光模块、PCB、半导体设备材料、存储等细分赛道迎来大幅反弹 [12] - CRO医药板块受业绩催化走强 [12] - 银行、保险、白酒、汽车整车、机场航运、公路铁路运输等权重防御板块回落明显，市场出现清晰的风格切换 [12] - 创业板指放量大涨5.64%，一举收复近期失地，沪指缩量整理后仍收于3800点上方，深成指大涨3.25% [13] - 当前反弹尚不完全等同于趋势反转，连板梯队高位断层、权重板块拖累沪指表现，后续走势仍需观察科技主线的接力情况以及量能的持续性 [13]