业绩表现 - 2026年Q2宁波银行净利润同比增长13.9%，高于Q1的10.3%，略超预期[2] - 净利息收入同比增长14.1%，净手续费收入同比增长25.5%，其他非利息收入同比增长5.3%[2] - 营业费用同比仅增长1.8%，推动拨备前营业利润同比增长18.5%[2] 资产质量 - 不良贷款率环比持平于0.76%，关注类贷款率环比下降2个基点至1.04%[4] - 逾期贷款率环比持平于0.86%，二季度净不良贷款形成率为83个基点[4] - 贷款损失准备率环比上升3个基点至2.83%，拨备覆盖率环比上升2.11个百分点至371.48%[4] 贷款情况 - 总贷款同比增长16.5%，年初至今增长12.5%，企业贷款同比强劲增长28.3%，零售贷款基本持平[5] - 贷款存款比率环比基本稳定在85%[5] 市场预期与评级 - 预计市场对净利润增长超预期和拨备增加有积极反应，重申买入评级，目标价为39元人民币[6] - 预计股票回报率为22.4%，市场回报率假设为6.8%，超额回报率为15.7%[10]