股票表现与估值 - [东京电子年初至今涨幅61.5%，目标价65000日元，当前市盈率为33.2倍（F1）][7] - [SCREEN Holdings年初至今涨幅74.6%，目标价17000日元，当前市盈率为21.5倍（F1）][7] 盈利反应 - [Disco 2026年二季度销售额1143.1亿日元，超共识5%，价格回报相对指数为 -11%][9] - [Advantest二季度销售额3674.7亿日元，超共识34%，价格回报相对指数为 +11%][9] 市场增长展望 - [2026年东京电子WFE展望增长超20%，DRAM增长超30%，NAND增长超40%][11] - [Lam Research 2026年WFE展望增长36%，先进封装营收增长超70%][11] 资本支出展望 - [台积电2026年二季度资本支出预计600 - 640亿美元，同比增长46% - 55%][13] - [英特尔2026年资本支出预计超20亿美元，同比增长13%以上][13] WFE预测 - [2026年WFE收入预计达1627.82亿美元，同比增长39%][23] - [2027年预计达2233.6亿美元，同比增长37%][23]