销售与市场表现 - [公司LLY+Novo的GLP - 1全球销售额在过去12个月达到约900亿美元，按最新季度数据年化近1000亿美元][5] - [公司Foundayo本周TRx/NRx为约40900/36800，上周为约36600/32900，其在口服肥胖市场份额从上周的约17.2%增至约18.9%][10] - [公司Novo的口服Wegovy本周TRx/NRx为约175400/134600，上周为约176400/134100，其在2Q26财报电话会议提到推出30周后累计处方量超500万][11] 产品处方量 - [公司Zepbound TRx/NRx脚本为约759700/43000，上周为约752800/427200；Foundayo在8月21日当周TRx/NRx为约40900/36800，上周为约36600/32900][1] - [公司Mounjaro+Trulicity+Zepbound+Foundayo本周TRx为约1773300，上周为约1746900，周环比增长1.5%；Mounjaro+Zepbound+Foundayo本周TRx为约1656100，上周为约1629700，周环比增长1.6%][3] 市场份额 - [公司总GLP - 1 TRx（LLY+Novo）同比增长约34%，LLY的GLP - 1特许经营（Mounjaro+Trulicity+Zepbound+Foundayo）每周NRx市场份额为约61%，与上周持平][2] 政策与项目 - [美国医疗保险GLP - 1肥胖药物桥接计划于7月1日启动，Kwikpen和Foundayo本周处方量为196200/40900，上周为187700/36600，周环比分别增长4.5%/11.6%][4] - [CMS于4月21日决定将医疗保险肥胖GLP - 1桥接覆盖计划延长至2027年底，推迟BALANCE计划启动，CVS于6月22日宣布扩大GLP - 1支持服务][16] 产能与供应 - [公司LLY的RTP工厂目前年化约3000万TRx，已达约3000万的自动注射器峰值产能，公司通过新增设施等方式扩大产能，预计到2031 - 2032年新增约3750万年度TRx产能][38][41] 估值与风险 - [公司对Eli Lilly & Co.的12个月目标价为1419美元，基于27倍的P/E倍数应用于3Q27 - 2Q28的每股收益估计52.57美元][128] - [公司Eli Lilly & Co.面临Foundayo/orfor商业表现超预期、Elora/Reta临床试验或商业表现超预期等上行风险，以及Foundayo/orfor批准延迟或商业表现不佳、Eloralintide和Retatrutide未上市、竞争对手数据等下行风险][130]