销售数据 - 2026年8月21日当周Symphony显示Brinsupri处方量为762份，高于预期，较8月14日当周的740份增长3%[3][6] - 2Q重述后处方量约为之前数量的46%，2Q累计处方量为8340份（此前为17960份）[3] - 截至目前3Q累计处方量为5914份，3Q每周处方量平均增长率为2%（2Q为1%）[3] 销售预测 - 基于当前处方趋势，分析显示2026年3Q销售额为3.922亿美元，高于普遍预期的3.817亿美元和摩根士丹利预期的3.818亿美元[6] - 假设GTN在26%-29%之间变化，3Q潜在销售额在3.76亿美元 - 3.92亿美元之间[3][6] 公司评级与目标价 - 维持对Insmed的增持评级，目标价为218美元[4] 风险因素 - 上行风险包括Arikayce和Brinsupri销售超预期、TPIP治疗PH - ILD/PAH的3期数据优于预期[13] - 下行风险为Arikayce和Brinsupri销售令人失望、TPIP治疗PH - ILD/PAH的3期数据不佳[13]